Ulaganje

100 najboljih citata Warrena Buffetta

Warren Buffett smatra se najvećim ulagačem svih vremena. Tijekom svog 54-godišnjeg staža na Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), Buffett je generirao 20,5% godišnjih povrata dioničara - više nego dvostruko više od stope povrata ostvarene od strane S&P 500. Da bismo ovo stavili u perspektivu, uzmite u obzir da bi ulaganje od 1000 USD u Berkshireu kada je Buffett preuzeo uzde vrijedilo zapanjujućih 24,7 USD milijuna danas.

Osim što je jedan od najuspješnijih ulagača, Buffett je i jedan od najcjenjivijih. Uvijek sretan što je dijelio svoju investicijsku mudrost sa svakodnevnim investitorima, Buffett je bio izvor nekih od najboljih citata za ulaganje u posljednjih pola stoljeća. Imajući to na umu, evo popisa 100 najboljih citata Warrena Buffetta svih vremena koji vam mogu pomoći u ulaganju, osobnim financijama i životu općenito.

Warren Buffett se smiješi i razgovara s novinarima.

Izvor slike: Šarolika budala.



Zlatno pravilo Warrena Buffetta

  • 'Pravilo br. 1 nikad ne gubi novac. Pravilo br. 2 se nikada ne zaboravlja. Pravilo br. 1. '

Ovo se čini kao dobro mjesto za početak. Na prvi pogled, zapravo je prilično netočno - Buffett je tijekom karijere mnogo gubio ulaganja. Međutim, Buffett znači da je iznimno važno zadržati očuvanje kapitala na vrhu liste prioriteta kada odlučujete kako uložiti svoj novac.

Warren Buffett o vrijednom ulaganju

Warren Buffett nadaleko se smatra najboljim svjetskim ulagačem, pa je imao mnogo nezaboravnih citata o tome kako pronaći najveću vrijednost u ulaganju u dionice.

Za početak, iako se riječi cijena i vrijednost često koriste naizmjenično, važno je shvatiti da se odnose na dva različita pojma. Središnja ideja vrijednosnog ulaganja je platiti nisku cijenu rođak na vrijednost koju primate.

  • 'Cijena je ono što plaćate. Vrijednost je ono što dobijete. '

Ljudi često gledaju Buffettovu mudrost kad im dionice padnu, a ovih pet citata daje pregled kako se Buffett osjeća prema tim situacijama. Pametni dugoročni ulagači vole kad cijene njihovih omiljenih dionica padnu, jer to stvara neke od najpovoljnijih mogućnosti kupnje.

  • 'Prilike se javljaju rijetko. Kad padne zlatna kiša, ugasite kantu, a ne naprstak. '
  • 'Rasprostranjeni strah je vaš prijatelj kao investitor jer služi za jeftine kupnje.'
  • 'Bilo da govorimo o čarapama ili dionicama, volim kupovati kvalitetnu robu kad je označena.'
  • 'Mi jednostavno pokušavamo biti uplašeni kad su drugi pohlepni i biti pohlepni samo kad su drugi uplašeni.'
  • 'Najbolje što nam se dogodi je kad velika tvrtka upadne u privremene probleme ... Želimo ih kupiti kad su na operacijskom stolu.'

Međutim, budite oprezni pri kupnji takozvanih tvrtki samo zato što su na sniženju:

  • 'Daleko je bolje kupiti divnu tvrtku po fer cijeni nego poštenu tvrtku po prekrasnoj cijeni.'

Drugim riječima, to što su dionice jeftine ne znači da je to dobra investicija. Buffett bi radije platio malo više za sjajan posao. Međutim, Buffett upozorava da ne plaća isto puno, čak i za izvrsno društvo:

  • 'Za ulagača, previsoka nabavna cijena dionica izvrsne tvrtke može poništiti učinke sljedećeg desetljeća povoljnog razvoja poslovanja.'

Jedna od omiljenih Buffettovih karakteristika koju treba tražiti u tvrtkama u koje ulaže je trajna konkurentska prednost. To bi moglo značiti troškovne prednosti, snažan naziv robne marke ili nešto drugo.

je li johnson i johnson kupiti
  • 'Ključ ulaganja nije u procjeni koliko će neka industrija utjecati na društvo, odnosno koliko će rasti, već u određivanju konkurentske prednosti bilo koje tvrtke i, prije svega, trajnosti te prednosti.'

Granica sigurnosti još je jedan kamen temeljac Buffettove investicione strategije. Drugim riječima, koliko jastuka ima tvrtka kada su u pitanju recesije i drugi nepovoljni uvjeti. Ovaj Buffettov citat lijepo sažima koncept:

  • 'Na granici sigurnosti, što znači da ne pokušavajte voziti kamion težak 9800 funti preko mosta na kojem piše da je, znate, kapacitet: 10.000 funti. No, idite malo niz cestu i pronađite onu koja kaže, kapacitet: 15.000 funti. '

Warren Buffett o dugoročnom ulaganju

  • 'Ne možete roditi dijete u jednom mjesecu ako zatrudnite devet žena.'

Drugim riječima, za neke stvari jednostavno treba vremena i ne može se žuriti.

Warren Buffett ne samo da je vrijedan investitor, već je i strastveni pobornik ulaganja koja se kupuju i drže. U tu svrhu evo nekoliko najboljih Buffettovih citata o tome zašto je dugoročna kupovina velikih dionica najpametniji način i kako bi ulagači trebali pristupiti svojim odlukama o ulaganju.

  • 'Netko danas sjedi u hladu jer je netko davno zasadio drvo'
  • 'Ako niste spremni posjedovati dionice deset godina, nemojte ni pomisliti da ih posjedujete deset minuta.'
  • 'Kad posjedujemo dijelove izvanrednih tvrtki s izvanrednim menadžmentom, naše je omiljeno razdoblje držanja zauvijek.'
  • 'Ulagač bi se trebao ponašati kao da ima karticu doživotnog odlučivanja sa samo dvadeset udaraca na njoj.'
  • 'Budući da ne znam kako pouzdano predvidjeti kretanje na tržištu, preporučujem da kupite dionice Berkshirea samo ako ih očekujete držati najmanje pet godina. Oni koji traže kratkoročni profit trebali bi potražiti drugdje. '
  • 'Kupite dionice na način na koji biste kupili kuću. Shvatite i svidite vam se tako da ćete biti zadovoljni posjedovanjem u nedostatku tržišta. '
  • 'Sve što treba uložiti je odabrati dobre dionice u dobrim vremenima i ostati s njima sve dok ostanu dobre tvrtke.'
  • 'Ne uzimajte godišnje rezultate previše ozbiljno. Umjesto toga, usredotočite se na četverogodišnji ili petogodišnji prosjek. '
  • 'Nikada ne pokušavam zaraditi na burzi. Kupujem pod pretpostavkom da bi mogli zatvoriti tržište sljedeći dan i ne otvoriti ga ponovno pet godina. '
  • 'Užasna je pogreška za investitore s dugoročnim horizontima-među kojima su mirovinski fondovi, fakultetske zadužbine i pojedinci koji razmišljaju o štednji-mjeriti' rizik 'ulaganja svojim omjerom obveznica i dionica u njihovom portfelju,'

Warren Buffett o suočavanju s gubitkom ulaganja

Neće sva vaša ulaganja biti dobitna. Buffett je u mnogim prilikama birao dionice za koje se pokazalo da su gubitnici. Vaš uspjeh određuje način na koji se nosite s gubljenim ulaganjima:

  • 'Ako se nađete u čamcu koji kronično curi, energija posvećena promjeni plovila vjerojatno će biti produktivnija od energije posvećene popravljanju propuštanja.'
  • 'Najvažnija stvar koju trebate učiniti ako se nađete u rupi je da prestanete kopati.'

Drugim riječima, ako jedna od tvrtki u koje ulažete ne završi onako dobro kako ste se nadali, jedna od najgorih stvari koju možete učiniti je nastaviti ulagati više novca u nju. Najbolji potez ako griješite u vezi s tvrtkom jest pronaći bolji način za ulaganje tog kapitala u posao.

Warren Buffett o važnosti dobre reputacije

Nepobitno je da je Warren Buffett izgradio jednu od najjačih reputacija u svijetu ulaganja. Većina tvrtki koje Berkshire posjeduje imaju odličnu reputaciju. Buffett smatra da je ugled neprocjenjivo dobro koje treba zaštititi u svakom trenutku:

  • 'Potrebno je 20 godina da se izgradi ugled i pet minuta da se to uništi. Ako razmislite o tome, učinit ćete stvari drugačije. '
  • 'Izgubite novac za tvrtku i bit ću razumljiv. Izgubiti trunak ugleda za tvrtku, a ja ću biti nemilosrdan. '

Warren Buffett ima pravi način razmišljanja za ulaganje

Buffett ne vjeruje da morate biti posebno inteligentni da biste bili uspješan investitor, ali vam je potreban pravi mentalitet. Strpljenje i dobar temperament daleko su važniji od IQ -a, prema ova četiri Buffettova dragulja:

  • 'Za investitora je najvažnija kvaliteta temperament, a ne intelekt. Potreban vam je temperament koji niti ima veliko zadovoljstvo biti s mnoštvom ili protiv gomile. '
  • 'Burza je igra koja se ne zove štrajk. Ne morate se ljuljati u svemu - možete čekati svoj teren. '
  • Uspjeh u ulaganju ne korelira s IQ -om ... ono što vam je potrebno je temperament da kontrolirate porive koji dovode druge ljude u probleme pri ulaganju.
  • »Ne morate biti raketni znanstvenik. Ulaganje nije igra u kojoj tip sa 160 IQ pobjeđuje momka sa 130 IQ. '

Warren Buffett o izbjegavanju honorara i lošim savjetima

Da budemo jasni, Buffett se ne suprotstavlja nužno naknadama za ulaganje koje donose vrijednost. S druge strane, Buffett ima ogromnu nesklonost prema pretjeranim naknadama koje Wall Streeters čine bogatim na račun običnih ulagača:

kako gubite novac na burzi
  • 'Kad trilijune dolara upravlja Wall Streeters zaračunavajući visoke naknade, obično će menadžeri ubirati ogromnu zaradu, a ne klijenti.'
  • 'Wall Street je jedino mjesto na koje se ljudi voze u Rolls Royceu kako bi dobili savjet od onih koji idu podzemnom željeznicom.'
  • 'Ako će povrati iznositi 7 ili 8 posto, a vi plaćate 1 posto naknade, to čini ogromnu razliku u tome koliko ćete novca imati u mirovini.'

Warren Buffett o padovima tržišta i recesijama

Kao što sam ranije spomenuo, mnogi investitori gledaju na Buffettovu mudrost kada je u pitanju ulaganje u turbulentna tržišta. Dakle, evo nekoliko izvrsnih savjeta od Buffetta koji bi vam mogli pomoći u teškim vremenima:

  • 'Tek kad nestane plima, otkrivate tko je plivao gol.'

Kad tržište raste i raste, svi izgledaju kao genij za ulaganje. Tek kad se stvari pokvare, vidite tko zapravo ima dobru dugoročnu strategiju.

  • 'Godine pred nama povremeno će donijeti velike padove tržišta - čak i paniku - koji će utjecati na gotovo sve dionice. Nitko vam ne može reći kada će se te traume dogoditi. '
  • Predviđanje kiše se ne računa, a izgradnja arke vrijedi.

Tržišne turbulencije htjeti dogoditi. To nije 'ako', nego 'kada'. Zato, budite spremni za njih. Mentalno se pripremite da ne paničite tijekom poteza prema dolje i da se cjenkate za dionice svojih omiljenih tvrtki na prodaju.

  • 'Ovo ne smeta Charlieju [Mungeru] i meni. Doista, uživamo u takvim padovima cijena ako imamo na raspolaganju sredstva za povećanje naših pozicija. '
  • 'Najbolja prilika za raspoređivanje kapitala je kada stvari krenu naopako.'

Tržišne krahove i tržišne korekcije treba smatrati mogućnostima kupnje, a ne razlozima za paniku. Zapravo, neka od najistaknutijih ulaganja koja je Buffett ikada napravio bili su tijekom sloma tržišta.

  • 'Ovo je idealno razdoblje za investitore: Klima straha njihov je najbolji prijatelj. Oni koji ulažu samo kad su komentatori optimistični, na kraju plaćaju visoku cijenu za besmisleno uvjeravanje. '

Buffett je to napisao 2009. u vezi s financijskom krizom. Uoči krize, Berkshire je investirao u pametne dionice banaka, što Buffett ne bi učinio da je bio usredotočen na ono što govore komentatori tržišta.

Warren Buffett o važnosti gotovine

Krajem 2018. godine Berkshire Hathaway u bilanci je imao više od 100 milijardi dolara u gotovini. Iako je to čak i prema Buffettovim standardima, Buffett inzistira na održavanju minimalno 20 milijardi dolara u gotovini u svakom trenutku. Ovi citati pomažu objasniti zašto:

  • 'Prevelik za neuspjeh nije rezervna pozicija u Berkshireu. Umjesto toga, mi ćemo uvijek urediti svoje poslove tako da će svi zahtjevi za gotovinom koje bismo mogli zamisliti biti umanjeni vlastitom likvidnošću. '
  • 'Nikada ne želimo računati na ljubaznost stranaca kako bismo ispunili sutrašnje obveze. Kad budem prisiljen birati, neću zamijeniti ni noćni san za mogućnost dodatnog profita. '
  • 'Gotovina ... je za posao kao što je kisik za pojedinca: nikad se nije razmišljalo o tome kada je prisutan, jedino na umu kada je odsutan'

Buffett nikada ne želi da Berkshire bude u poziciji u kojoj treba bilo kakvu pomoć. Bez obzira na loše ekonomske uvjete, Buffett želi imati dovoljno novca pri ruci kako bi zadovoljio sve zahtjeve tvrtke.

  • 'Jedina stvar koju ću vam reći je najgore ulaganje koje možete imati je gotovina. Svi pričaju o gotovini kao kralju i sličnim stvarima. Novac će s vremenom sve manje vrijediti. No, dobri poslovi s vremenom će postati vrijedniji. '

S druge strane, Buffettu se ne sviđa što sjedi previše novca kao što Berkshire trenutno radi. On bi radije uložio Berkshireov novac u imovinu koja donosi povrat, i upozorava investitore da i previše svoje imovine ne drže u gotovini.

Warren Buffett o berbi zaliha

  • 'Ako volite provesti šest do osam sati tjedno radeći na ulaganjima, učinite to. Ako to ne učinite, onda prosjek cijene dolara u indeksne fondove. '

Buffett otvoreno priznaje da ne bi svi trebali izravno ulagati u dionice. Ako imate želju i vrijeme za pravilno istraživanje dionica, nema ništa loše u tome, ali većina ljudi nema.

  • Charlie i ja promatramo uobičajene dionice koje Berkshire posjeduje na tržištu kao interese u tvrtkama, a ne kao simbole koji se kupuju ili prodaju na temelju njihovih obrazaca 'grafikona', 'ciljnih' cijena analitičara ili mišljenja medijskih stručnjaka.
  • Kupujte u tvrtku zato što je želite posjedovati, a ne zato što želite da dionice rastu.

Buffett savjetuje ulagačima da ne razmišljaju o svojim ulaganjima kao o 'dionicama', već o tome da kupuju dionice kao da kupuju cijelo poduzeće.

  • 'Nikada ne ulažite u posao koji ne razumijete.'
  • 'Rizik dolazi od neznanja što radite.'
  • 'Ako vam nije ugodno napraviti grubu procjenu buduće zarade imovine, jednostavno je zaboravite i krenite dalje.'
  • 'Kupujte tvrtke s jakom poviješću profitabilnosti i dominantnom poslovnom franšizom.'
  • 'Želimo proizvode u kojima vas ljudi ljube umjesto da vas ošamare.'

Postoji razlog zašto u Buffettovom portfelju nećete pronaći hrpu biotehnoloških ili tehnološki naprednih tvrtki. Ne razumije ih pa ne ulaže u njih. Ne samo da biste trebali razumjeti poslovanje u koje ulažete, već se držati tvrtki s utvrđenim rezultatima profitabilnosti, proizvoda koje potrošači vole i koje su među vodećim tvrtkama u svojoj branši.

  • 'Bolje je imati djelomični interes za dijamant Hope nego posjedovati sav kamen.'

Pametnije je ulagati u velike, ali fantastične tvrtke nego kupiti osrednji posao samo zato što je jeftin.

10 najboljih dionica koje možete kupiti upravo sada
  • 'U poslovnom svijetu retrovizor je uvijek jasniji od vjetrobranskog stakla.'
  • 'Jedna stvar koja bi vam mogla pomoći bila bi da prije kupovine zapišete razlog kupovine dionica. Zapišite 'Kupujem Microsoft na 300 milijardi dolara jer ... 'Prisilite se da ovo zapišete. To pojašnjava vaš um i disciplinu. '

Konačno, ove dvije sitnice izvrsni su savjeti za procjenu ulaganja. Povijesni podaci uvijek su točniji od budućih projekcija, pa bi trebali imati daleko veću ulogu u vašoj analizi. I, uvijek znaj zašto ulažete u tvrtku prije nego što uložite svoj novac.

Warren Buffett o važnosti učenja

Buffett vjeruje da je vaš um možda najvažnija imovina kao investitora. Stoga je važno provesti vrijeme vježbajući svoj um, kako objašnjava ovih pet citata:

  • 'Samo sjedim u uredu i čitav dan čitam'
  • 'Inzistiram na tome da se gotovo svaki dan potroši puno vremena na samo sjedenje i razmišljanje. To je vrlo neuobičajeno u američkom poslu. '

Buffett je strastveni čitatelj. Često iznenadi ljude kad saznaju da se najveći dio Buffettova radnog dana sastoji od toga da sjedi sam u svom uredu i čita, ali Buffett svoj uspjeh pripisuje težnji za što većim znanjem.

  • 'Najvažnije ulaganje koje možete napraviti je u sebe.'
  • 'Čovjek se najbolje može pripremiti za ekonomsku budućnost ulaganjem u vlastito obrazovanje. Ako marljivo učite i učite u mladosti, bit ćete u najboljim okolnostima da osigurate svoju budućnost. '
  • 'Čitajte 500 ovakvih stranica svaki dan. Tako znanje funkcionira. Nakuplja se, poput složenih kamata. Svi to možete učiniti, ali jamčim da to neće učiniti mnogi od vas. '

Warren Buffett o ignoriranju buke na tržištu

Prema Buffettu, jedna od najgorih pogrešaka koje ulagači mogu učiniti jest da previše pažnje posvećuju komentatorima na TV -u, političkoj drami ili glasinama na tržištu.

  • 'U 54 godine (Charlie Munger i ja) zajedno smo radili, nikada nismo zaboravili atraktivnu kupnju zbog makro ili političkog okruženja ili stavova drugih ljudi. Zapravo, ti se predmeti nikada ne pojavljuju kada donosimo odluke. '
  • 'U 20. stoljeću Sjedinjene Američke Države su izdržale dva svjetska rata i druge traumatične i skupe vojne sukobe; depresija; desetak recesija i financijske panike; uljni šokovi; epidemija gripe; i ostavku osramoćenog predsjednika. Ipak, Dow je porastao sa 66 na 11.497. '
  • 'Dugo smo smatrali da je jedina vrijednost prognozera dionica učiniti da gatače izgledaju dobro. Čak i sada, Charlie i ja i dalje vjerujemo da su kratkoročne prognoze na tržištu otrovne i da ih treba držati zaključane na sigurnom mjestu, dalje od djece, a također i od odraslih koji se na tržištu ponašaju poput djece. '
  • 'Većina ljudi zainteresira se za dionice kad i svi drugi. Vrijeme je da se zainteresirate kada nitko drugi nije. Ne možete kupiti ono što je popularno i učiniti dobro. '
  • 'Nemojte se zanositi s onim što drugi ljudi rade. Biti protivnik nije ključ, ali ni biti sljedbenik gomile. Morate se emocionalno odvojiti. '
  • 'Niste u pravu niti griješite jer se gomila ne slaže s vama. U pravu ste jer su vaši podaci i obrazloženje točni. '

Warren Buffett o Americi

Unatoč naizgled stalnim političkim naslovima, od kojih mnogi slikaju prilično negativnu sliku budućnosti, Buffett inzistira da je američka budućnost svijetla i da ostaje izvrsno mjesto za ulaganje.

  • '240 godina bila je strašna pogreška kladiti se protiv Amerike, a sada nije vrijeme za početak.'
  • 'Američko poslovanje - a posljedično i košarica dionica - praktički će zasigurno vrijediti daleko više u godinama koje su pred nama.'

Kroz našu povijest, burza je ostvarila godišnje prinose u rasponu od 10% kroz dulja vremenska razdoblja. I nema razloga misliti da će se to uskoro promijeniti.

  • 'Neću reći ako moj kandidat ne pobijedi, a vjerojatno polovicu vremena nisu, ja ću uzeti svoju loptu i otići kući'

Buffett je bio izrazit pristaša Hillary Clinton na predsjedničkim izborima 2016. godine. Međutim, to ne znači da je bacio ručnik jer je njegov kandidat izgubio - američko poslovanje dugoročno će se snaći bez obzira tko se nalazi u Bijeloj kući.

Warren Buffett znajući što ne ulagati u

Izbjegavanje loših ulaganja može biti još važnije od pronalaska dobrih, a evo nekoliko mudrosti koje je Buffett stekao tijekom svoje karijere.

  • 'Nakon 25 godina kupovine i nadgledanja velikog broja poduzeća, Charlie i ja nismo naučili rješavati teške poslovne probleme. Ono što smo naučili jest izbjegavati ih. '

Drugim riječima, rijetko ćete uhvatiti Buffetta da ulaže u posao s dugotrajnim problemima bez jasnih rješenja. On bi radije samo pronašao drugu tvrtku u koju bi uložio.

  • 'Nagađanja su najopasnija kada izgledaju najlakše.'

Ako ste već neko vrijeme ulagali, pokušajte se prisjetiti dot-com balona s kraja 1990-ih. Ne mogu se sjetiti drugog razdoblja u kojem je bilo lakše zarađivati ​​na burzi. A svi znamo kako je to ispalo ...

  • 'Ulagači bi se trebali sjetiti da su uzbuđenje i troškovi njihovi neprijatelji.'
  • »Neka stvari budu jednostavne i ne ljuljajte se za ograde. Kad vam je obećana brza zarada, odgovorite brzim 'ne'.

Ako ulaganje zvuči previše dobro da bi bilo istinito, vjerojatno jest.

  • Polovica svih peraja novčića će osvojiti svoje prvo bacanje; nitko od tih pobjednika ne očekuje dobit ako nastavi igrati igru.

Nekim će se špekulantima barem na prvu posrećiti. Nekolicina, ako ih ima, dugoročno će uspjeti.

zašto je planet fitness tako jeftin
  • 'Ono što učimo iz povijesti je da ljudi ne uče iz povijesti.'

Mnogo je puta rečeno da je najgore što možete čuti o mogućnosti ulaganja da je 'ovaj put drugačije'. Općenito, kada čujete tu frazu, ulaganje pokazuje mnoge iste znakove kao i prethodni mjehurići i hirovi.

Warren Buffett o poznavanju vaših prednosti i slabosti

Jedan od Buffettovih najvećih prijedloga ulagačima je poznavanje njihovog 'kruga kompetencija'. Ako je netko jako dobar u procjeni zaliha lijekova, toga bi se trebao držati. S druge strane, taj ulagač ne bi trebao pokušavati pronaći najjeftiniju dionicu banke za kupnju.

  • 'Nema ništa loše u investitoru' ne zna ništa 'koji to shvati. Problem je kad ste investitor 'ne znate ništa', ali mislite da nešto znate. '
  • 'Morate samo moći ocijeniti tvrtke iz vašeg kruga nadležnosti. Veličina tog kruga nije jako važna; poznavanje njegovih granica, međutim, od vitalnog je značaja. '

Drugim riječima, ako dobro poznajete samo jedan ili dva sektora, nemojte smatrati da se morate 'razgranati'. A ako ih uopće ne znate, nema srama držati se indeksnih fondova.

  • 'Vjerujemo da bi politika koncentracije portfelja mogla umanjiti rizik ako podigne, kako bi trebalo, i intenzitet s kojim ulagač razmišlja o poslu i razinu udobnosti koju mora osjetiti s njegovim ekonomskim karakteristikama prije nego što u nju uđe.
  • 'Diversifikacija je zaštita od neznanja. To ima vrlo malo smisla za one koji znaju što rade. '

Ne kupujte dionice samo radi diverzifikacije. Gotovo polovicu Berkshire portfelja dionica čine banke. Zašto? Buffett vrlo dobro razumije taj posao.

Warren Buffett o izbjegavanju razmažene djece

Buffett slavno planira 99% svog bogatstva dati u dobrotvorne svrhe. Dakle, dok će njegova supruga i djeca na kraju naslijediti znatan iznos (1% milijardi dolara i dalje je mnogo novca), to neće biti onoliko koliko biste očekivali za obitelj Warrena Buffetta.

  • 'Vjerujem da ću svojoj djeci dati dovoljno da mogu učiniti sve, ali ne toliko da ne mogu učiniti ništa.'

Warren Buffett na dugu

Buffett je vrlo protiv dugova, s izuzetkom hipoteka za kuće. Tijekom godina, Buffett je savjetovao ulagače da se klone dugova, posebno kada je u pitanju kupovina dionica.

  • 'Ako ste pametni, zaradit ćete mnogo novca bez zaduživanja.'
  • 'Ako kupujete stvari koje vam ne trebaju, uskoro ćete morati prodati stvari koje vam trebaju.'
  • 'Ne možete posuditi novac na 18 ili 20 posto i izaći naprijed.'

Warren Buffett o hipotekama

Kao što sam spomenuo, jedna velika iznimka od Buffettove dugoročno nesklone prirode su hipoteke. Kaže da vlasništvo nad stanom ima smisla za ljude koji planiraju ostati na jednom mjestu te da je 30-godišnja hipoteka izvrstan financijski alat. Pogotovo zato što ako se stope spuste, uvijek možete jednostavno dobiti novi kredit:

  • 'Jer ako griješite i stope idu na 2 posto, što mislim da neće, platit ćete to. To je jednosmjerni ponovni pregovor. To je nevjerojatno privlačan instrument za vlasnika kuće i imate jednosmjernu okladu. '

Warren Buffett o dobrotvornom davanju

Kao što sam spomenuo, Buffett planira dati 99% svog bogatstva, pa je pošteno reći da je filantropija velika stvar za Buffetta. Evo što je rekao o konceptu brige o ljudima koji imaju manje sreće od njega samog:

  • 'Ako ste najsretniji 1% čovječanstva, dugujete ostatku čovječanstva da razmislite o ostalih 99%.'
  • 'Naučili smo proizvoditi mnogo robe i usluga, ali nismo naučili ni kako svatko dijeliti nagradu. Obveza tako prosperitetnog društva kao što je naše jest shvatiti kako nitko ne ostaje previše zaostao. '

Warren Buffett o bitcoinu

Buffett općenito ne savjetuje ulaganje u bilo što što nije produktivna imovina, a mislio je da je bitcoin još gori od većine drugih vrsta imovine u toj kategoriji. Evo tri citata koji Buffettov stav o bitcoinu čine sasvim jasnim:

  • 'Bitcoin uopće nema jedinstvenu vrijednost,'
  • »Nadate se samo da će sljedeći momak platiti više. I osjećate samo da ćete sljedećeg tipa platiti više ako misli da će pronaći nekoga tko će platiti više. Ne ulažete kad to radite, nagađate. '
  • »Kloni se toga. To je fatamorgana, u osnovi ... Ideja da ima neku ogromnu unutarnju vrijednost je po meni šala. '

Warren Buffett o pametnim navikama

  • 'Razlika između uspješnih ljudi i stvarno uspješnih ljudi je u tome što zaista uspješni ljudi kažu ne gotovo svemu.'

Pametno birajte svoja ulaganja, kao i način na koji provodite vrijeme. Vrijeme je jedino bogatstvo koje više ne možete dobiti, stoga budite krajnje selektivni kada ga dijelite.

prosječan broj trgovina u trgovačkom centru
  • 'Bolje je družiti se s ljudima bolje od tebe. Odaberite suradnike čije je ponašanje bolje od vašeg pa ćete krenuti u tom smjeru. '

Okružite se najboljim i najsjajnijim i to će vas uzdići. Okružite se lijenošću i pesimizmom, pa ćete tako gravitirati. Tvoj izbor.

Warren Buffett o izvrsnom menadžmentu

Teško je precijeniti vrijednost koju Buffett daje velikim menadžerima kada je u pitanju ulaganje u tvrtku ili stjecanje tvrtke:

  • 'Kad imate sposobne menadžere visokog karaktera koji vode tvrtke o kojima su strastveni, možete imati desetak ili više izvještaja o vama i imati vremena za popodnevni san. Nasuprot tome, ako vam se javi čak jedna osoba koja je lažna, nesposobna ili nezainteresirana, naći ćete se s više nego što možete podnijeti. '
  • 'I stoga je važna stvar koju radimo s menadžerima općenito da pronađemo .400 napadača, a zatim im ne kažemo kako se ljuljaju.'

Warren Buffett o otkupu dionica

Nedavno je bilo puno kontroverzi oko otkupa dionica, a evo kako se Buffett osjeća prema njima:

  • 'Kad se dionice mogu kupiti ispod vrijednosti tvrtke, to je vjerojatno najbolja upotreba novca.'
  • 'Ono što je pametno po jednoj cijeni, glupo je po drugoj.'

Drugim riječima, otkup može biti dobar ili loš, ovisno o plaćenoj cijeni. Ako tvrtka vjeruje da vrijedi 100 USD po dionici i može kupiti dionice za 90 USD, velika je to upotreba kapitala. Ako se dionice iste tvrtke trguju za 110 USD, to je loš potez. Nastavljajući na to:

  • 'Mnogi menadžerski timovi samo odlučuju da će kupiti X milijardi tijekom X mjeseci. To nije način da kupujete stvari. Kupujete pri prodaji za manje nego što vrijedi. ... Nije komplicirana jednadžba za zaključiti je li otkup dionica koristan ili nije. '

Warren Buffett o zlatu

Spomenuo sam ranije da Buffett nije ljubitelj neproduktivne imovine, a zlato nije iznimka. Evo zašto nikada nećete vidjeti da je Buffett uložio značajnu količinu kapitala Berkshirea u plemenite metale:

  • 'Nemam stavove o tome gdje će biti (zlato), ali jedino što vam mogu reći je da od sada do tada neće učiniti ništa osim što vas pogleda. Dok, znaš, koka kola zarađivat će, i mislim da će Wells Fargo zaraditi mnogo novca, i bit će puno - a i puno je - puno je bolje imati gusku koja stalno nosi jaja nego gusku koja samo sjedi tamo i jede osiguranje i spremište i nekoliko takvih stvari. '
  • 'Mogli biste uzeti svo zlato koje je ikada iskopano i napunilo bi kocku 67 stopa u svakom smjeru. Za ono što vrijedi po trenutnim cijenama zlata, mogli ste kupiti - ne samo nešto - cijelo poljoprivredno zemljište u Sjedinjenim Državama. Osim toga, mogli ste kupiti 10 ExxonMobil s, plus imaju 1 bilijun dolara hodajućeg novca. Ili biste mogli imati veliku kocku metala. Koju biste uzeli? Što će proizvesti veću vrijednost? '

Warren Buffett o indeksnim fondovima

Kao što smo već raspravljali, Buffett smatra da je branje dionica dobra ideja ako imate vremena i želje da to učinite kako treba. Međutim, većina ljudi to ne čini. Zato Buffett smatra da su indeksni fondovi najbolji način za većinu ljudi:

  • 'Među raznim ponudama koje su vam ponuđene, ako ste uložili u fond s vrlo niskim indeksom troškova - u koji novac ne ulažete odjednom, već u prosjeku za više od 10 godina - bit ćete bolji od 90% ljudi koji u isto vrijeme počnu ulagati. '
  • 'Samo odaberite široki indeks poput S&P 500. Ne ulažite novac odjednom; učiniti to u određenom vremenskom razdoblju. '
  • 'Nije potrebno činiti izvanredne stvari da biste postigli izvanredne rezultate.'

Zajamčeno je da će indeksni fondovi s vremenom odgovarati performansama tržišta, koje su kroz povijest bile prilično jake.

Dolazi još mnogo citata

Čak i sa 88 godina, Buffett ostaje prilično aktivan u operacijama Berkshirea. Dakle, vjerojatno će se popis 'najboljih Buffettovih citata' poboljšati samo ako on bude pisao više pisama dioničarima Berkshirea, sudjelovao na godišnjim sastancima i s njim će razgovarati financijski mediji.



^