Ulaganjem

3 razloga zašto je diverzifikacija najbolji prijatelj investitora

Svoje bogatstvo možete značajno povećati ulaganjem, ali ovisno o vašoj raspodjeli, mogli biste doživjeti nezgodnu vožnju. Trgujete rizikom za nagradu nadajući se da možete izbjeći gubitke, ali potpuno ih je zaobići nevjerojatno teško.

Koja je razlika između oženjenih i oženjenih, ali se zadržavaju po višoj stopi samaca

Međutim, možete ih smanjiti. Ako ste netko tko preferira neometano investicijsko putovanje, evo tri načina na koje diverzifikacija može pomoći.

Čovjek koji pokazuje na grafikon dionice

Izvor slike: Getty Images.





1. Diverzifikacija smanjuje vaš rizik

Kada posjedujete samo jednu ili dvije dionice, mogli biste imati stvarno veliku pobjedu ako dionice posluju dobro, ali biste također mogli izgubiti puno ako posluju loše. Ako niste zadovoljni s tim kompromisom, možete smanjiti rizik diverzifikacijom.

U 2008., tijekom financijske krize, da ste posjedovali samo dionice poput Bear Stearnsa ili Lehman Brothersa, vidjeli biste da je vrijednost vašeg portfelja pala na nulu. Ako ste, međutim, posjedovali sve dionice u S&P 500 koje obuhvaćaju više industrija putem ETF-a kao što je SPDR S&P 500 ETF (NYSEMKT: ŠPIJUN), tada bi vaši računi i dalje pali u vrijednosti, ali samo za oko 37%.



Dodavanje više vrijednosnih papira u svoj portfelj pomaže vam ublažiti rizik koncentracije, pod pretpostavkom da nisu sve dionice iste vrste. Diverzifikacija izgleda drugačije za svakoga i ne postoji pravilo koliko dionica morate posjedovati. No istraživanje je pokazalo da jednakim ponderiranjem 20 različitih dionica možete uvelike smanjiti svoju volatilnost.

2. Diverzifikacija može povećati vašu izloženost različitim klasama imovine

Povijesno gledano, gotovina je bila manje volatilna od obveznica, a obveznice su bile manje volatilne od dionica. Dugoročno biste trebali dobiti najveću nagradu za držanje dionica jer one uključuju najveću razinu rizika. Ali to ne znači da oni uvijek rade najbolje u kraćim vremenskim razdobljima.

Na tržištima bikova, klase imovine s najvećim rizikom djeluju dobro, ali na medvjeđim tržištima one s najmanjim rizikom često se smatraju sigurnim utočištima i mogu nadmašiti. Primjerice, u prvom dijelu ove godine, kada je burza pala zbog straha od koronavirusa, proizvodi s fiksnim prihodom prošli su bolje od dionica. Predviđanje koja će godina donijeti a medvjeđe tržište a koji će biti bik je nemoguće. Zato je povećanje vaše izloženosti različitim klasama imovine posjedovanjem nekih ili svih njih odlična strategija.



Ako je vaš portfelj pravilno diverzificiran, on će ići dalje od samo alokacije među glavnim klasama imovine kao što su dionice, gotovina i obveznice. Također ćete morati diverzificirati unutar tih klasa imovine. Na primjer, posjedovanje dionica u različitim sektorima, miješanje dionica s velikom i malom kapitalizacijom te posjedovanje nekih američkih i nekih međunarodnih dionica u svom portfelju pomoći će vam da dobijete najširu izloženost ulaganja.

3. Diverzifikacija može izgladiti vaš povratak

Povećanjem vrsta ulaganja koje posjedujete, čime se smanjuje rizik, zapravo možete poboljšati i izgladiti svoj povrat. Zamislite da imate 100.000 dolara za ulaganje u portfelj svih dionica (portfelj A) ili portfelj od pola dionica i pola gotovine (portfelj B).

Bit ćete nagrađeni portfeljem A tako što ćete zaraditi dvostruko više u pozitivnim burzovnim godinama, ali ćete također izgubiti dvostruko više u godinama kada je tržište dionica negativno. Nakon jedne godine velikih gubitaka, nakon čega slijedi godina velikih dobitaka, a zatim godinu dana umjerenih dobitaka, portfelj B ima veći konačni iznos od portfelja A.

koliko visoko mogu ići zalihe amc
Portfelj 1. godina 2. godina 3. godina Konačni iznos
Portfelj A (40%) 30% 12% 87.360 dolara
Portfelj B (dvadeset%) petnaest% 6% 97.520 dolara

Izvor podataka: Izračuni autora. Pretpostavlja se da novac koji se drži u portfelju B nema povrata na temelju nedavnih kamatnih stopa.

Zašto? Jer postoji vrijednost u ograničavanju vaših gubitaka; to vas može prije vratiti na pozitivan teritorij. Lakši prinosi mogu povećati vjerojatnost da ćete ostati na tom putu radije nego da prodate svoja ulaganja u krivo vrijeme zbog svojih emocija.

Naporno radite za svoj novac, a vidjeti pad vrijednosti vašeg računa je teško, pogotovo ako vam otežava postizanje vaših financijskih ciljeva. Promjenjivost je dio ulaganja, no moguće je ograničiti je dok još zarađujete. Pronalaženje savršene mješavine rizika za nagradu delikatna je ravnoteža, a diverzifikacija je alat koji koristite za pronalaženje.



^