Ulaganjem

4 milijardera Robinhooda kupili su šaku u drugom tromjesečju

Možda to ne shvaćate, ali vjerojatno najvažniji depon podataka u tromjesečju dogodio se prošlog tjedna. Dana 16. kolovoza, institucionalni investitori i hedge fondovi s imovinom od preko 100 milijuna dolara pod upravljanjem morali su podnijeti Obrazac 13F s Komisijom za vrijednosne papire.

Jednostavnije rečeno, prijava 13F daje jasnu sliku onoga što su najpametniji i najuspješniji menadžeri novca kupovali, prodavali i držali u posljednjem tromjesečju (tj. 4/1 do 6/30). Iako su prijave 13F stare šest ili više tjedana, one još uvijek mogu dodati neprocjenjiv uvid u trendove koje su menadžeri novca kupovali ili od kojih su se klonili.

Ono što je posebno vrijedno pažnje kod ovih 13F-ova drugog tromjesečja jest da brojne dionice koje se široko drže u aplikaciji za online ulaganje Robin Hood (NASDAQ:HOD)bile iznimno popularne kupnje među milijarderima. Iako su Robinhoodovi maloprodajni sljedbenici poznati po tome što jure zamahom, činilo se da su se upravitelji novca milijardera složili da su sljedeće četiri dionice vrijedne kupnje u drugom tromjesečju.



Profesionalni brokeri za svojim stolovima, s burzovnim kotacijama i grafikonima prikazanim na njihovim računalima.

Izvor slike: Getty Images.

Moderna

Jedno od istaknutijih imena koje milijarderi upravitelji novca nisu mogli prestati skupljati tijekom drugog tromjesečja su biotehnološke dionice Moderna (NASDAQ:MRNA). Na 37. najdržanijoj dionici Robinhooda ukupno vlasništvo 13F podnositelja zahtjeva poraslo je za 9% ili 18,5 milijuna dionica.

Među milijarderima veliki su kupci bili Coatue Management Philippea Laffonta, Lone Pine Capital Stephena Mandela i Renaissance Technologies Jima Simonsa. Dodali su otprilike 4,88 milijuna dionica, 3,99 milijuna dionica i 1,55 milijuna dionica u drugom tromjesečju.

Moderna je bila tako popularan dodatak milijardera zbog ključne uloge koju ima u borbi protiv pandemije bolesti koronavirusa 2019. (COVID-19). Cjepivo protiv COVID-19 tvrtke, mRNA-1273, dovelo je do 94% početne učinkovitosti cjepiva u velikoj studiji i jedna je od malog broja terapija za dobivanje zelenog svjetla na razvijenim tržištima putem odobrenja za hitnu upotrebu.

Izglede Moderne također su podigle varijante bolesti. Porast delta varijante donosi na vidjelo potrebu za dopunskim cijepljenjem ili možda godišnjim cjepivima za smanjenje ili uklanjanje infekcije. Kao pouzdani proizvođač cjepiva protiv COVID-19, mogli bismo svjedočiti prelasku na stalni prihod za Modernu.

Međutim, s obzirom na to da nema drugih proizvoda na policama ljekarni i tržišne kapitalizacije od 152 milijarde dolara, moje je osobno uvjerenje da se milijarderi potencijalno igraju s vatrom nagomilavanjem u Moderni. Uz sve prepuno polje cjepiva protiv COVID-19, dugoročni uspjeh Moderne daleko je od osiguranog.

List kanabisa položen u obris kanadske zastave

Izvor slike: Getty Images.

Rast krošnje

Možda je najveće iznenađenje to što su milijarderi, menadžeri novca, kupili kanadske dionice marihuane u drugom tromjesečju. Rast krošnje (NASDAQ:CGC), jedna od najvećih dionica po tržišnoj kapitalizaciji, u drugom je tromjesečju povećala svoje ukupne dionice u vlasništvu 13F podnositelja zahtjeva za 15%. Među milijarderima, Two Sigma Investments Johna Overdecka i Davida Siegela, Susquehanna International Jeffa Yassa i Renaissance Technologies progutali su oko 1,46 milijuna dionica, gotovo 663.000 dionica, odnosno nešto više od 342.000 dionica.

Optimizam oko Canopyja vjerojatno ima veze s poboljšanim operativnim učinkom tvrtke i sve većim pozivima određenih zakonodavaca da legaliziraju kanabis u Sjedinjenim Državama. Što se prvog tiče, Canopy napominje da očekuje da će ostvariti pozitivnu prilagođenu zaradu prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije ( EBITDA ) do kraja fiskalne 2022.

Canopy Growth također s nestrpljenjem čeka da američka savezna vlada legalizira korov. Neće ući na američko tržište marihuane sve dok Kongres ne provede reforme. Budući da više Amerikanaca nego ikad želi vidjeti travu legaliziranu na nacionalnoj razini, čini se da milijarderi stavljaju svoje oklade na promjene koje će se dogoditi prije nego kasnije.

Nažalost, kanadski regulatori začepili su domaće lance opskrbe kanabisom odgađanjem odobrenja licenciranja, a Canopy Growth nije sebi učinio nikakvu uslugu tako što je uvelike potrošio na nabave i, u jednom trenutku, premašio svoje potrebe za kapacitetom. Možda će to jednog dana biti uspješna dionica, ali do sada nije pokazala ništa što bi zaslužilo novac investitora.

Procesor u rukavicama koji škarama obrezuje cvijet kanabisa.

Izvor slike: Getty Images.

Uzgajivači sunčanih satova

Jesam li spomenuo da upravitelji novca milijarderi nisu mogli prestati kupovati kanadske pot dionice u drugom tromjesečju? Dionica penija Uzgajivači sunčanih satova (NASDAQ:SNDL), koje je četvrta najdržanija dionica Robinhooda , bio je posebno popularan. Sveukupno, podnositelji zahtjeva 13F više su nego udvostručili svoje udjele na 152,6 milijuna dionica, a Renaissance, Susquehanna i Two Sigma su proždirali dionice. Taj je trojac u drugom tromjesečju dodao 64,37 milijuna dionica, 10,84 milijuna dionica i 6,85 milijuna dionica.

Mnogi katalizatori za koje se očekuje da će zapaliti vatru pod Canopy Growth također se odnose na Sunčani sat. To znači da se milijarderi potencijalno klade na legalizaciju u SAD-u i na poboljšanje operativnog učinka Sundala.

Međutim, milijarderske upravitelje novca vjerojatno privlači i ogromna gomila novca Sundala. Sunčani sat je od 9. kolovoza 2021. imao približno 1,2 milijarde kanadskih dolara (oko 933 milijuna američkih dolara) u gotovini, tržišnim vrijednosnim papirima i dugoročnim ulaganjima bez duga. njihov novac da rade u Sunčanom satu.

No, među dionicama na ovom popisu, Sunčani sat bi mogao biti najmanje prihvatljiva investicija. Uprava zatrpava svoje ulagače ponudom dionica za prikupljanje kapitala od prošlog listopada. U devet mjeseci između 30. rujna 2020. i 30. lipnja 2021. broj neotplaćenih dionica Sundala porastao je s 509 milijuna na više od 2 milijarde. Predlažem da uprava pokazuje malo obzira prema svojim dioničarima izbjegavajući Sunčani sat poput kuge .

Dvije žene se drže za ruke i nose prtljagu dok se prijavljuju u noćenje s doručkom.

Izvor slike: Getty Images.

Airbnb

Četvrta i posljednja dionica Robinhooda koju su milijarderi odmah kupili u drugom tromjesečju je platforma za hosting i putovanja Airbnb (NASDAQ:ABNB). Broj dionica koje drže 13F podnositelji zahtjeva porastao je za 98% na više od 158 milijuna, a tri milijardera, upravitelja novca, dodala su značajne udjele. Susquehanna, Larry Fink Crna stijena , a Citadel Advisors Kena Griffina kupili su oko 3,66 milijuna dionica, gotovo 1,61 milijun dionica i nešto više od 1,25 milijuna dionica u drugom tromjesečju.

Ono što Airbnb čini toliko intrigantnim je način na koji može dvostruko poremetiti hotelsku i turističku industriju. Platforma tvrtke ima više od 4 milijuna globalnih domaćina - ali ovo predstavlja samo djelić kućanstava diljem svijeta. Kako vlasnici kuća postanu svjesni potencijala novčanog toka vezanog uz hosting, broj rezervacija za Airbnb mogao bi porasti.

Isto tako, Airbnb nije samozadovoljan fokusirajući se na hosting. Segment Iskustva tvrtke radi s lokalnim stručnjacima kako bi putnike vodio u avanture. Potencijalnim partnerstvom sa stručnjacima i tvrtkama na vrućim mjestima na destinaciji, Airbnb ima priliku infiltrirati se u sve aspekte turističke industrije.

Možda je najveća prodajna točka od svih je da su Airbnb-ovi dugoročni boravci (definirani kao boravak od najmanje 28 noći) njegova najbrže rastuća kategorija po duljini putovanja. To pokazuje da će platforma Airbnb imati dovoljno snage dugo nakon završetka pandemije. Od četiri ovdje navedene dionice Robinhooda, to je neupitno najbolja kupnja.



^