Zarada

Transkript poziva o zaradi za 3. tromjesečje 2020. Amazon (AMZN).

Logo kape lutalice s mjehurićima misli.

Izvor slike: The Motley Fool.

Amazon (NASDAQ:AMZN)
Poziv o zaradi za 3. tromjesečje 2020
29. listopada 2020, 17:30 sati I

Sadržaj:

  • Pripremljene primjedbe
  • Pitanja i odgovori
  • Pozovite sudionike

Pripremljene napomene:


Operater





Hvala vam što ste bili tu. Dobar dan svima i dobrodošli na telekonferenciju o financijskim rezultatima Amazon.com Q3 2020. [Upute za operatera] Današnji poziv se snima. Za otvaranje rem arkova, poziv ću preusmjeriti na voditelja odnosa s investitorima Davea Fildesa.

Molim samo naprijed.



Dave Fildes - Voditelj za odnose s investitorima

Pozdrav i dobrodošli na konferencijski poziv o financijskim rezultatima za treće tromjesečje 2020. Danas nam se pridružuje Brian Olsavsky, naš financijski direktor kako bismo odgovorili na vaša pitanja. Dok slušate današnji konferencijski poziv, potičemo vas da pred sobom imate naše priopćenje za tisak, koje uključuje naše financijske rezultate, kao i mjerne podatke i komentare za tromjesečje. Napominjemo, osim ako nije drugačije navedeno, sve usporedbe u ovom pozivu bit će u odnosu na naše rezultate za usporedivo razdoblje 2019.

Naši komentari i odgovori na vaša pitanja odražavaju stavove uprave samo od danas, 29. listopada 2020., i uključivat će izjave o budućnosti. Stvarni rezultati mogu se značajno razlikovati. Dodatne informacije o čimbenicima koji bi potencijalno mogli utjecati na naše financijske rezultate uključene su u današnje priopćenje za tisak i naše podneske SEC-u, uključujući naše najnovije godišnje izvješće o obrascu 10-K i naknadnim prijavama. Tijekom ovog poziva možemo razgovarati o određenim financijskim mjerama koje nisu GAAP.



U našem priopćenju za tisak, slajdovima koji prate ovu webcast i našim podnescima SEC-u, od kojih je svaki objavljen na našoj web stranici IR-a, naći ćete dodatne objave u vezi s ovim mjerama koje nisu GAAP, uključujući usklađivanje tih mjera s usporedivim mjerama GAAP-a. Naše smjernice uključuju trendove narudžbe koje smo vidjeli do danas i ono što danas vjerujemo kao prikladne pretpostavke. Naši su rezultati inherentno nepredvidivi i na njih mogu značajno utjecati mnogi čimbenici, uključujući fluktuacije deviznih tečajeva, promjene globalnih ekonomskih uvjeta i potrošnje kupaca, svjetski događaji, stopu rasta interneta, internetsku trgovinu i usluge u oblaku te različite čimbenike detaljno u našim podnescima SEC-u. Ove smjernice također odražavaju naše dosadašnje procjene u vezi s utjecajem pandemije COVID-19 na naše poslovanje, uključujući one o kojima smo raspravljali u našim podnescima SEC-u, i uvelike ovise o brojnim čimbenicima koje možda nećemo moći predvidjeti ili kontrolirati, uključujući trajanje i opseg pandemije, uključujući svako ponavljanje; radnje koje poduzimaju vlade, poduzeća i pojedinci kao odgovor na pandemiju; utjecaj pandemije na globalna i regionalna gospodarstva i gospodarsku aktivnost, zapošljavanje osoblja i produktivnost; i našu značajnu i kontinuiranu potrošnju na mjere sigurnosti zaposlenika; našu sposobnost da nastavimo s radom u pogođenim područjima i potrošačke potražnje i obrasce potrošnje, kao i učinke na dobavljače, vjerovnike i prodavače trećih strana, što je sve neizvjesno.

Naše smjernice također pretpostavljaju, između ostalog, da ne zaključujemo nikakve dodatne poslovne akvizicije, ulaganja, restrukturiranja ili pravne nagodbe. Nije moguće točno predvidjeti potražnju za našim proizvodima i uslugama i stoga bi se naši stvarni rezultati mogli značajno razlikovati od naših smjernica. A sada ću preusmjeriti poziv na Briana.

Brian Olsavsky - glavni financijski direktor

Hvala vam što ste nam se danas pridružili. Želio bih za početak izraziti veliku zahvalnost svim ljudima koji su naporno radili kako bi ovogodišnji Prime Day bio veliki uspjeh, ne samo za naših više od 150 milijuna članova Prime diljem svijeta, već i za stotine tisuća malih i srednjih poduzeća koja prodaju u našoj Amazon trgovini, od kojih se mnogi suočavaju s vlastitim izazovima tijekom ove pandemije. Ove su tvrtke napredovale na Prime Dayu, a prodavači trećih strana prepoznali su više od 3,5 milijardi dolara u prodaji tijekom dvodnevnog globalnog događaja. To je povećanje od 60% u odnosu na Prime Day prošle godine.

Također želim zahvaliti i prepoznati doprinose više od milijun Amazonovih zaposlenika i partnera za dostavu koji nastavljaju naporno raditi na pružanju usluga našim klijentima diljem svijeta. Nastavit ćemo trošiti ono što je potrebno kako bismo osigurali sigurnost i dobrobit naših zaposlenika i partnera. Sada mi dopustite da podijelim neke vrhunce iz ovog kvartala. Naši rezultati u trećem tromjesečju uvelike odražavaju nastavak trendova potražnje koje smo vidjeli kada smo izašli iz drugog tromjesečja, uz snažan rast potražnje i prodaje u našim glavnim kategorijama proizvoda na globalnoj razini, uključujući hardline, potrošni materijal, softline i medije.

Također nastavljamo vidjeti snažan angažman premijera. Primarni članovi nastavljaju kupovati češće i u više kategorija nego prije početka pandemije. Nastavljaju širiti svoju upotrebu Prime digitalnih pogodnosti, uključujući Prime Video. Na međunarodnom planu, broj članova Prime Video koji streamaju Prime Video porastao je za više od 80% u odnosu na prethodnu godinu u trećem tromjesečju, a međunarodni su korisnici više nego udvostručili sate sadržaja koje su gledali na Prime Videou u odnosu na prošlu godinu.

Svojom ponudom namirnica također dosežemo sve više kupaca. U trećem tromjesečju, međugodišnja stopa rasta online prodaje namirnica nastavila se ubrzavati, a kupcima smo nastavili nuditi praktičnije opcije, uključujući preuzimanje namirnica, koje je sada dostupno u svim trgovinama Whole Foods. I baš kao što smo vidjeli u drugom tromjesečju, stope obnove Prime članova poboljšale su se u trećem tromjesečju iz godine u godinu. 3P prodavači, koji se, kao što sam spomenuo, uglavnom sastoje od malih i srednjih poduzeća i dalje su važan dio naše ponude kupcima.

Naš prihod od usluga 3P prodavača nastavio je rasti brže od prihoda online trgovina, s posebno snažnim rastom u ovom tromjesečju u FBA jer se vraćamo na sličnu mješavinu FBA kao postotak ukupnih 3P jedinica kao što smo vidjeli prije COVID-a. 3P jedinice i dalje predstavljaju više od polovice ukupnog volumena jedinice, povećavajući se na 54% ukupne mješavine jedinica u trećem tromjesečju. Mnogo ulažemo u podršku prodavačima i sa zadovoljstvom izvještavamo da više od 0,5 milijuna prodavača ove godine bilježi rekordnu prodaju u našim trgovinama. Nastavljamo se fokusirati na pojačanu sigurnost zaposlenika, posebno u našim operacijama ispunjenja i logistike kako bismo osigurali sigurnost i dobrobit naših zaposlenika i partnera, kao i zaposlenika i kupaca koji kupuju na našoj tržnici Whole Foods i drugim trgovinama.

To je, naravno, povećalo trošak našim P&L. Najveći dio ovih troškova odnosi se na stalne smetnje produktivnosti u našim pogonima, uključujući revizije procesa kako bi se omogućilo socijalno distanciranje i inkrementalni troškovi za povećanje novih objekata i veliki priljev novih zaposlenika koji su angažirani kako bi se podržala jaka potražnja kupaca. To također uključuje ulaganja u OZO za zaposlenike i pojačano čišćenje naših objekata. Ukupno smo u prva tri tromjesečja 2020. ostvarili više od 7,5 milijardi USD dodatnih troškova povezanih s COVID-om, a očekujemo da ćemo u četvrtom tromjesečju ostvariti približno 4 milijarde USD.

Naši konsolidirani prihodi i operativni prihodi premašili su gornji dio našeg raspona smjernica. Kako je potražnja ostala jaka u tromjesečju, dodatni volumen i operativna poluga pomogli su nam da postignemo profitabilnost veću od očekivane. I vidjeli smo još jedno snažno tromjesečje rasta prihoda i uspješnosti operativnog prihoda u AWS-u i oglašavanju. Imali smo dobru polugu s našim centrima za ispunjenje, kao i u Amazon Logistics, našoj transportnoj mreži, unatoč većim troškovima povezanim s COVID-om koje sam spomenuo.

Iako smo imali snažan rast naše mreže u trećem tromjesečju, dio proširenja naše mreže ispunjenja pomaknuo se za nekoliko tjedana i dogodit će se u četvrtom, a ne trećem tromjesečju. Nakon što se otvore nove zgrade, one su kratkoročno sprečene prema profitabilnosti jer se povećavaju, a mi se pripremamo za vrhunac u četvrtom tromjesečju. Više će se ovog vjetra osjetiti u Q4, a ne u Q3, i to se odražava u našim smjernicama za Q4. U mogućnosti smo zadovoljiti povećanu potražnju u trećem tromjesečju jer smo otvorili više mrežnih kapaciteta, posebice u našoj prometnoj mreži.

Ukazujem na dva važna pokretača ovoga. Prvo, zaposlili smo puno više ljudi kako bismo podržali jaku potražnju kupaca. Samo u trećem tromjesečju primili smo 250.000 stalno zaposlenih s punim i nepunim radnim vremenom, a već smo dodali oko 100.000 više u prvom mjesecu četvrtog tromjesečja. Napominjem da su to stalni poslovi s najvećom plaćom u industriji, uključujući Amazonovu minimalnu plaću od 15 dolara i velike pogodnosti kao što su zdravstveno osiguranje, plan 401(k) i roditeljski dopust.

Drugo, ovo je bila velika godina za kapitalna ulaganja. Uložili smo gotovo 30 milijardi USD u kapitalna ulaganja i financijski zakup tijekom prvih devet mjeseci 2020., uključujući više od 12 milijardi USD u trećem tromjesečju. Kao što sam spomenuo u prošlom tromjesečju, ove godine očekujemo povećanje površine naše mreže za ispunjavanje i logistiku za otprilike 50%, što uključuje značajne dodatke našim centrima za ispunjenje, kao i našim transportnim objektima. Većina ovih zgrada otvorena je krajem Q3 i Q4.

Otprilike polovica ovog rasta kvadrature bit će na transportnoj strani do otvaranja više sortirnih centara i dostavnih stanica. I konačno, u AWS-u, korištenje korisnika ostaje snažno. I dalje viđamo tvrtke koje značajno povećavaju svoje planove za prelazak na AWS. I mi smo zauzeti pripremama za našu godišnju re:Invent konferenciju.

Ove će godine re:Invent biti besplatna trotjedna virtualna konferencija koja će se održati od 30. studenog do 18. prosinca. Iznimno smo zahvalni našim zaposlenicima diljem Amazona, koji su već nekoliko mjeseci isporučili neviđenu potražnju, kao i snažan Prime Dan u listopadu. Spremni smo krenuti i veselimo se ispunjavanju potreba naših kupaca ovih blagdana. S tim, prijeđimo na pitanja i odgovore.

kako funkcionira trgovanje nakon tržišta

Pitanja i odgovori:


Operater

[Upute za operatera] Hvala. Naše prvo pitanje dolazi od Briana Nowaka s Morgan Stanleyem. Nastavite sa svojim pitanjem.

Brian Nowak - Morgan Stanley

Hvala što ste odgovorili na moje pitanje. Imam dva, Briane. Samo prvi, spomenuli ste da je centar za ispunjenje imao dobru polugu u tromjesečju. Možete li nam samo porazgovarati o nekim od kvalitativnih pokretača ovog poboljšanja koje vidite u cijeni ispunjenja po ispunjenoj jedinici u tromjesečju i vrsti godine do danas? A kako razmišljati o trajnosti toga s vremenom? I drugo, mislim da je Amazon Logistics tijekom ljeta pokrenuo uslugu dostave treće strane u Ujedinjenom Kraljevstvu.

Zanima me samo čuti o nekakvim ranim saznanjima iz tog proizvoda i o tome kako razmišljate o tome da ga proširite na druge zemlje, a možda i globalno. Hvala.

Brian Olsavsky - glavni financijski direktor

Naravno, Briane. Hvala na Vašem pitanju. Dakle, da, trošak centra za ispunjenje bit će mješavina troškova vezanih uz COVID - dio troškova povezanih s COVID-om koje sam spomenuo i razvrstao, nadoknađeni nekom stvarno snažnom polugom. Rekao bih da imamo vrlo dosljedno visoke razine otkako su se svi naši zaposlenici vratili u prvom ili drugom tjednu svibnja.

I to je -- neki od njih su bili na neplaćenom dopustu. Dakle, ta je potražnja vrlo dosljedna i jaka i stvorila je mnogo povoljne poluge jer, opet, visok i dosljedan obrazac narudžbe koristi našu imovinu s fiksnim troškovima. Stvari kao što su naše rute isporuke gušće su pri velikim količinama pa vidimo čak i transport, nešto povećanu učinkovitost. To nadoknađuje, opet, elementi produktivnosti koje smo artikulirali, stvari kao što su socijalno distanciranje, produžene stanke, drugi koraci koje poduzimamo kako bismo ljudi zaštitili i distancirali u našim objektima u našoj mreži dostave.

Dave Fildes - Voditelj za odnose s investitorima

A ovo je Dave. Mislim da nemam puno toga za podijeliti o tome što radimo u bilo kojem od tih AMZL napora, osim što bih samo rekao da uvijek radimo na razvoju novih i inovativnih načina podrške tvrtkama s kojima radimo , uključujući male i srednje tvrtke koje prodaju na Amazonu. A to uključuje programe testiranja i dostave koji mogu pomoći bilo kojoj od tih tvrtki da brzo i pouzdano prenesu pakete kupcima.

Brian Nowak - Morgan Stanley

Sjajno. Hvala obojici.

Operater

učinak zatvaranja vlade na burzi

Naše sljedeće pitanje dolazi od Douga Anmutha s JP Morganom. Nastavite sa svojim pitanjem.

Doug Anmuth - J.P. Morgan - analitičar

Hvala što ste odgovorili na moja pitanja. Briane, samo sam se želio vratiti na vodič o operativnim prihodima u 4. kvartalu. Cijeni svoje misli tamo. Samo pokušavam iskopati malo dublje u smislu načina na koji razmišljate o tome nešto više od 4 milijarde dolara troškova COVID-a.

Još uvijek se čini da možda ima još nečega o čemu ne razmišljamo, možda osim povećanja kvadrature i inkrementalnog broja stanovnika. Pa ako imate bilo kakvih komentara tamo. I samo sam znatiželjan, znam da je rana 2021., ali očito ste ove godine uložili puno ulaganja i s povećanjem kvadrature od 50%, a s vremena na vrijeme ste skloni cikličkom ulaganju u kapitalna ulaganja. Što mislite o probavljanju te vrste izgradnje dok idete naprijed? Hvala.

Brian Olsavsky - glavni financijski direktor

Naravno, Doug. Posljednji komentar koji sam zaboravio spomenuti Brianu na njegovo posljednje pitanje je činjenica da je velik dio te povećane potražnje do sada došao u Q2 i Q3 kada imamo tendenciju da imamo višak kapaciteta prije Q4. Dakle, to je još jedan izvor financijske poluge, posebno u četvrtima koje nisu najveće. Što se smjernica tiče, opet, mislim da -- u četvrtom tromjesečju sigurno ima dosta neizvjesnosti.

Općenito imamo dosta neizvjesnosti oko praznika, stvari od blagdanske potrošnje do toga koliko bi bili naši troškovi do ispunjenih normalnih narudžbi, vremenskih problema koji se mogu pojaviti. Ova godina je izborna, vidjeli smo neke poremećaje u 2016. Tako da postoji čitav niz problema koji se općenito javljaju u četvrtom tromjesečju. Mislim da nam činjenica da COVID zamagljuje sve to uzrokuje veliku nesigurnost u našem vrhunskom rasponu.

Vidimo nastavak -- vidjeli smo nastavak u Q3 nekih stvarno dobrih trendova iz Q2, a projicirali smo ih u Q4. Neki od negativnih čimbenika koje ste spomenuli što se tiče profitabilnosti su, opet, -- vidjet ćemo više kapitalnih ulaganja i ulaganja ljudi. Dodali smo puno ljudi u posljednjem tromjesečju, a onda smo u listopadu do sada dodali još 100.000 ljudi. Dakle, tu je to.

Postoji -- općenito, dinamika Prime Day-a, jer je to vremensko razdoblje orijentirano na dogovor, to obično nije razdoblje najviše marže, a ono se pomiče u Q4. Ali općenito, mi imamo -- stvarno, zbog kalendara ove godine, stvarno smo izgradili svoje kapacitete i u objektima i ljudima i to prenosimo kroz cijelo tromjesečje. Proveli smo ga kroz Prime Day, a sada ga prenosimo u ostatak kvartala. Mislim da ste u drugim četvrtima mogli vidjeti postupnije povećanje koje bi se dogodilo tijekom listopada i vjerojatno bilo maksimalno u studenom i prosincu.

Dakle, to je ono što bih vam rekao na odmoru. Opet, imamo uobičajeno upozorenje, tako da postoji mnogo neizvjesnosti i stvari koje bi mogle ići kako treba, što po zlu. Zato smo stavili raspon oko toga. I oprostite, možete li ponoviti svoje drugo pitanje?

Doug Anmuth - J.P. Morgan - analitičar

Možda samo o tome kako razmišljate o 2021. i samo kako biste izgradili kapital u budućnosti, s obzirom na to da ste stvarno pojačali ulaganje u 2020.?

Brian Olsavsky - glavni financijski direktor

Naravno. Mislim da su neke od ulaganja, stvari poput dostave namirnica i tog kapaciteta, stvari u koje bismo uložili tijekom vremena, a s njima se poklapaju veće količine narudžbi. Stoga je naša namjera nastaviti pružati izvrsno iskustvo dostave namirnica za naše klijente. Dakle, to je malo povlačenje naprijed.

Da, na -- očekivali smo da ćemo ove godine uvelike izgraditi naše logističke kapacitete, pogotovo kao što smo bili -- ispričavam se, jer smo sredinom prošle godine uveli jednodnevnu dostavu. To nas je pripremalo za veliku izgradnju ove godine. Stoga smo malo odmaknuli od 2021. do ove godine kako bismo zadovoljili potražnju. Mislim da imamo - tim za logistiku je stvarno dobar u jednom načinu zaključavanja dugoročnih obveza na prostoru i zgradama, ali s druge strane, u mogućnosti je prilagoditi vremensku liniju prema kapacitetu i potražnji.

Mislim da u ovom trenutku ne pokušavamo to smanjiti i griješimo na strani prevelike potražnje -- ili ispričavam se, prevelikog kapaciteta. I mislimo da je to pravi poziv. Bilo je to ove godine. A mi ćemo se prilagođavati kako budemo prolazili kroz praznike, naučit ćemo još puno toga.

Nadamo se da će pandemija biti u boljoj formi kao država i svijet u prvom tromjesečju sljedeće godine, ali u ovom trenutku je vrlo reakcionarno. Moramo odigrati ruku koja nam je dodijeljena, a mi pokušavamo predvidjeti i zaštititi kupca od bilo kakve varijabilnosti. Ali izazovno je, svakako.

Doug Anmuth - J.P. Morgan - analitičar

Hvala na boji, Briane.

Operater

Naše sljedeće pitanje dolazi od Justina Posta s Merrill Lynchom. Nastavite sa svojim pitanjem.

Justin Post - Merrill Lynch - analitičar

Sjajno. Hvala. Kada pogledate 3. tromjesečje okoliša, možete li nam pomoći da shvatimo najbolje što možete kvantificirati koliko od inkrementalne prodaje jedinica mislite da je potpomognuto COVID-om? Ili koliko je to samo prirodni ponavljajući pomak na mreži koji bi se mogao ponoviti i nastaviti rasti sljedeće godine? Ima li razmišljanja o tome? I onda ista vrsta pitanja za oblak. Pretpostavljam da za neke od vaših kupaca postoji neka prepreka manjoj količini transakcija, a onda je možda veća potražnja iz okruženja rada kod kuće.

Dakle, ako nam možete dati bilo kakva razmišljanja o maloprodaji i oblaku te o tome kako COVID utječe na to. I može li biti -- kako će to utjecati sljedeće godine? Hvala vam.

Brian Olsavsky - glavni financijski direktor

Naravno. Teško je to predvidjeti. Rekao bih da je prošle godine bilo faza ove godine -- ili oprostite, rano, bilo je puno zaliha namirnica i drugih potrepština za kućanstvo praćeno valom ljudi koji su kupovali rukavice i dezinfekcijske maramice i maske, a to bi moglo biti malo balon koji ljudi iduće godine neće kupovati toliko. Nadamo se da bi to bio dobar problem ako bi ta potražnja - ta potražnja opala.

Ali inače, vidimo angažman premijera. Dakle, to jača naš Prime program. Dodamo - stope obnove rastu, a angažman raste. I tako ljudi kupuju sve češće i u više kategorija, koriste više naših digitalnih pogodnosti.

Stoga nam se sviđaju trendovi vezani uz naš Prime program i mislimo da će to imati trajnu vrijednost. Kad se stvari malo više otvore i bude više opcija u trgovinama u kojima ljudi mogu kupovati, zamišljao bih da će doći do izjednačavanja količine natrag u trgovine. Ali zato mislimo da su trendovi dobri. Vjerojatno su malo povučene od našeg -- krivulje usvajanja povučene su naprijed iz našeg razmišljanja prije COVID-a, posebno o stvarima poput dostave namirnica.

Dakle, vaše drugo pitanje o oblaku. Cloud je trenutačno mješovita stvar jer, mislim, vrlo smo zadovoljni performansama u oblaku i vidimo puno kupaca koji sada prelaze na oblak bržim tempom. Ubrzali su svoje planove. Ove godine se događaju anomalije u različitim industrijama.

Pale su stvari poput putovanja i gostoprimstva. Mnogo je tvrtki u držanju u sredini, a neke rade jako dobro, stvari poput videokonferencija i igara i učenja na daljinu i stvari vezane uz zabavu. Stoga bih rekao da većina tvrtki ipak traži načine za smanjenje troškova. Odlazak u oblak dobar je način za dugoročno smanjenje troškova.

Oni pokušavaju smanjiti svoje kratkoročne troškove u oblaku podešavanjem svojih radnih opterećenja, a mi im pomažemo u tome i činimo najbolje što možemo da im pomognemo uštedjeti kratkoročne dolare i opet prilagoditi njihovu upotrebu u odnosu na neke od naših mjerila. Dakle, mislimo da je to dobro za kupca, a to je -- dakle, bilo bi dobro za nas dugoročno. Ali i unatoč tim akcijama, imali smo snažan rast. Godišnji rast u apsolutnim dolarima u ovom tromjesečju bio je najveći koji smo ikada vidjeli, a osjećamo se dobro u vezi sa stanjem poslovanja i stanjem naših prodajnih snaga i njihovom sposobnošću da povećaju vrijednost tijekom tog razdoblja.

Vidjeli smo mnogo tvrtki koje su produžile ugovore s nama. Zaostatak višegodišnjih ugovora poprilično je porastao. Dakle, dobro je sa stajališta povezanosti kupaca. Svakako, svaka industrija trenutno prolazi kroz drugačiju dinamiku.

Dave Fildes - Voditelj za odnose s investitorima

I možete vidjeti -- ovo je Dave. Tome samo želim dodati. Možete vidjeti niz onih značajnih novih obveza korisnika na koje se poziva u izdanju operatera, globalnih plaćanja, brojnih drugih. Oni također vide dobar angažman s vladama.

Prepoznaju potrebu za transformacijom tehnologije - da njihova tehnologija postane okretnija i inovativnija. Škole i sveučilišta planiraju online učenje. Tako da tu možemo pružiti veliku pomoć s klijentima. A što se tiče -- nekako iz perspektive proizvoda, vidimo značajan zamah s našim AWS dizajnom Graviton2 procesora.

Dakle, imate kupce kao što su SmugMug i Netflix i postoje mnogi drugi, ali oni ostvaruju do 40% bolju cijenu od novijih Amazon EC2, obitelji MRCT instanci, pa kad to usporedite s instancama temeljenim na x86. Dakle, sve te obitelji Amazon EC2 instanci pokreću naši -- noviji AWS dizajn Graviton2 procesori. Jako sam zadovoljan onim što vidimo i u tom angažmanu.

Operater

Naše sljedeće pitanje je Heath Terry iz Goldman Sachsa. Nastavite sa svojim pitanjem.

Heath Terry - Goldman Sachs - analitičar

Sjajno. Hvala. Samo nekoliko stvari koje želim - nekako povezane. Kako bismo trebali razmišljati o tome gdje je iskorištenost kapaciteta infrastrukture ispunjenja u ovom trenutku s valom rasta koji smo vidjeli i valom najava novih skladišta? Kakva će vrsta ulaganja biti potrebna da vas nekako vrati na ono što smatrate normalnim razinama s kojih biste - iz kojih biste rasli? A onda je očito bilo puno rasprava o ograničenjima kapaciteta koja će trgovačke mreže trećih strana vidjeti ove blagdanske sezone, s obzirom na potražnju.

Koliko to smatrate problemom - i s obzirom na vaša ulaganja u vlastite kapacitete isporuke, postaje li vam to konkurentska prednost tijekom praznika?

Brian Olsavsky - glavni financijski direktor

Da. Hvala, Heath. Počet ću s onim zadnjim. Da, znam da su svi ovdje isprepleteni.

Dakle, za otpremu treće strane, oslanjamo se na otpremnike treće strane. Imamo sjajna partnerstva diljem svijeta s otpremnicima trećih strana i znamo da će njihov kapacitet biti ograničen, kao i naš. Osjećamo se dobro što smo dosta uložili u vlastite kapacitete. Upravo ste spomenuli da će se otprilike polovica naših operativnih troškova proširiti na transport.

Mnogi ljudi koje zapošljavamo također su fokusirani na prijevoz. Stoga se osjećamo dobro što smo ove godine uspjeli dosta razviti tu sposobnost jer nam je bila potrebna, a trebat će nam u četvrtom tromjesečju. Rekavši to, svima će biti tijesno. I mislim da je -- svi ćemo biti nategnuti, i to je korisno za kupca i vjerojatno za tvrtke da ljudi naručuju početkom ove godine.

No, bez obzira na obrazac narudžbe, dat ćemo sve od sebe da našim klijentima pružimo uobičajenu izvrsnu uslugu. Što se tiče kapitalnih ulaganja, opet smo povećali našu infrastrukturu -- ispričavam se, naše ispunjenje i logistička infrastruktura ove godine 50%. Vidjet ćemo opet što to znači za iduću godinu. Vidimo kontinuirano širenje i kapitalna ulaganja posebno u našem transportnom području.

Dakle, to će biti početak vjerojatno višegodišnjeg razdoblja u kojemu ćemo za to imati veći kapital. Ali vidjet ćemo. Trenutno smo samo usredotočeni na Q4 i dajemo smjernice za Q4. Vaše pitanje o iskorištenosti kapaciteta, ove godine je bilo jako teško.

Svakako, uspjeli smo popuniti puno naših -- bilo kojeg viška kapaciteta u Q2 i Q3 koji je možda sezonski bio višak. Kako ulazimo u Q4 i sve se pojačava, dodajemo ga i koristimo istovremeno. Imali smo stvarno dobar test za Prime Day, i osjećamo se dobro u vezi s izvedbom mreže, a mi nastavljamo dodavati povrh toga. Toliko uzbuđenja oko praznika, i -- ali osjećamo da smo u dobroj formi i spremni za polazak.

Operater

Naše sljedeće pitanje je od Marka Mahaneyja s RBC-a. Nastavite sa svojim pitanjem.

Mark Mahaney - RBC tržišta kapitala -- analitičar

Hvala. Dva pitanja, molim. Kako bismo trebali razmišljati o ovim troškovima od 4 milijarde dolara u četvrtom tromjesečju, 7 milijardi dolara dosad? Na primjer, smatrate li ih više kao jednokratnim ili samo ukupnim povećanjem dok gradite mrežu? Jesu li strukturirani ili jednokratni? Stvarno želim doći do toga. Drugo, međunarodni segment je bio lijepo ili razumno profitabilan dva kvartala zaredom.

Postoji li neki razlog da se misli da je to održivo? I onda, oprostite, treće pitanje. Ostali rast prihoda ubrzao se na 49%. Možete li dati neku boju iza toga? Hvala puno.

Brian Olsavsky - glavni financijski direktor

Marko, hvala ti. Dopustite mi da počnem s COVID pitanjem. Dakle, imamo -- opet, naši troškovi u trećem tromjesečju procijenjeni su na 2,5 -- oko 2,5 milijardi dolara, a u četvrtom tromjesečju vidimo bliže 4 milijarde dolara. Najveći dio toga je zbog širenja našeg poslovanja.

Dakle, stvari poput produktivnosti koje -- postoje povlačenja produktivnosti za stvari poput novih rampi za zapošljavanje, socijalnog distanciranja, produljenja razdoblja odmora. Stvari koje možemo kvantificirati, a koje kažu, gledajte, ovo je promjena u našem procesu koja je povrijedila produktivnost. Imamo i troškove koji se odnose na -- ima ih još -- pa su oni malo izračunati. Više je izravnih troškova oko čišćenja i potrepština, testiranja.

A to su glavne stvari, rekao bih. Dakle, ono što pokušavamo učiniti hvatanjem ovih troškova jest pokazati ono što je, vjerujemo, inkrementalno. A namjera je da ovi - koliko i sami znamo da će oni - nakon što pandemija završi, nadamo se da će to uskoro, to budu troškovi koji se ne ponavljaju, OK? Znamo, međutim, istovremeno, da se trenutno događaju neke prednosti. Ima stvari kao da smo u drugom tromjesečju imali manje marketinške troškove.

Vidite to u našim trendovima. Počinje se vraćati u Q3 i Q4 na normaliziranije razine. Ali svakako, svi -- nije bilo puno zahtjeva ili potrebe za marketingom ove godine, za dijelove godine. Ove godine smo uštedjeli gotovo milijardu dolara na putovanjima jer su putovanja bila zaustavljena, interna putovanja, putni troškovi i troškovi.

Dakle, postoje takve stvari koje će se nastaviti kasnije i možda neće doći na istu razinu kao u prošlosti, ali će biti - neće biti umjetno niske kao ove godine. Stoga pokušavamo biti transparentni što je više moguće u pogledu troškova koje vidimo. Uvijek se obračunavamo s nekim prednostima potražnje i nekim od onih drugih troškova koji bi mogli nadoknaditi sve, ali oni ne kompenziraju u onoj mjeri u kojoj troškovi COVID-a postoje. A onda ću ukazati na činjenicu da smo -- budući da radimo na tako visokoj razini i stalno visokoj razini stvarno u razdobljima izvan špica, bili smo u mogućnosti voditi ova skladišta vrlo učinkovito -- učinkovito.

Morate podijeliti raspravu između troškovne kazne o pitanjima povezanim s COVID-om, ali onda je zasigurno postojala neka naklonost pokretanja imovine u punom stanju, OK? Stoga se nadamo da će vam to dati boju. Profitabilnost međunarodnog segmenta, da, rekao bih - i mislim da smo o tome malo raspravljali u prošlom tromjesečju. Vidimo napredak u obujmu i vrlo snažan volumen, ako hoćete, u -- posebno u našim zemljama u Europi i Japanu, tako da bismo mogli odložiti budući volumen u ovogodišnju strukturu troškova. Dakle, vjerojatno zato počinjete uviđati -- zato vidite profitabilnost na međunarodnom tržištu.

je li gm vratio novac za spašavanje

Općenito bih rekao da još uvijek ulažemo ispred SAD-a u mnogim međunarodnim dimenzijama, u stvari kao što su pogodnosti Prime, stvari poput uređaja, stvari poput međunarodne ekspanzije. Možda ste vidjeli da smo upravo jučer lansirali u Švedskoj. Dakle, sada se na međunarodnoj razini događa mnogo konkurentskih čimbenika.

Ali mislim da je ispravno - zbog velikih količina i utjecaja koji vidimo, posebno na mjestima kao što su Ujedinjeno Kraljevstvo i Njemačka, stvara profitabilnost prije roka, ako hoćete. Ali dobro se osjećamo u pogledu razine ulaganja. To se nastavlja i vidimo da smo predani tome i nakon pandemije.

A u međunarodni segment, naravno, uključena je i Indija u kojoj smo imali -- imali smo vrlo snažan Prime Day, a Diwali je dobro počeo. I tako svejedno, treći komentar je bio na ostale prihode. Da, to će u biti uglavnom biti oglašavanje, a imali smo vrlo jaku reklamnu izvedbu u trećem tromjesečju, dakle nastavak trendova koje smo vidjeli u drugom tromjesečju. Počinjemo vidjeti kako se proračuni za oglašavanje povećavaju zbog nekih kontrakcija koje se dogodilo ranije u drugom tromjesečju.

A upravo smo imali puno više prometa i radimo dobar posao pretvaranja tog prometa u vrijednu nekretninu za naše oglašivače i za naše klijente - kako bi saznali više o odabiru i otkrivanju robne marke. Dakle, većina toga je - bio je snažan kvartal u oglašavanju, a to je ono što vidite u drugom redu prihoda.

Operater

Naše posljednje pitanje će doći od Erica Sheridana iz UBS-a. Nastavite sa svojim pitanjem.

Eric Sheridan - UBS -- Analitičar

Hvala što ste odgovorili na pitanje. Možda dva, ako mogu. Jedan nastavak na Markovo pitanje o reklamnoj strani. I dalje vas viđamo kako puno inovirate na strani proizvoda, posebno s programskim oglašavanjem, video oglašavanjem.

Možete li nam samo malo dati dojam o tome kako vidite da se reklamna ponuda i na Amazonu i izvan Amazona razvija u godinama naprijed? A drugo pitanje bi bilo vraćanje, Briane, na vaše komentare u uvodnim riječima o Prime Videou i cijeloj potrošnji koju ste vidjeli na globalnoj razini u nedavnoj prošlosti. Kako vam pomaže u informiranju o tome o čemu razmišljate u smislu mogućnosti ulaganja u odnosu na originalni sadržaj kako biste nastavili pokretati takvu petlju potrošnje medija unutar Prime članstva? Hvala puno.

Dave Fildes - Voditelj za odnose s investitorima

Da, super. Eric, počet ću s pitanjima o oglašavanju. Dakle, samo se slažem s vama, mislim da je naš glavni prioritet ovdje s ovim prostorom, a neki od njih vjerojatno i nisu previše iznenađujući, je da smo usredotočeni na to da naše alate učinimo lakšim za korištenje. Dakle, i na sponzoriranim oglasima, strani sponzorirane robne marke, ažuriranju ciljanja sponzoriranih proizvoda, radu na samo pojednostavljenju registracije za agencije i trgovce, njihovom postavljanju.

No, također smo vrlo usredotočeni na to da budemo pametniji u pružanju relevantnijih oglasa korisnicima, olakšavajući prikazne oglase, a zatim povećavajući upotrebljivost platforme Amazonove potražnje. Dakle, radili smo na brojnim tim područjima. A zatim razvoj novih proizvoda. I puno toga je fokusirano na to kako opslužujemo brendove iz raznih područja, Twitch, sponzorske brendove, trgovine, naravno.

Dakle, druga zanimljiva područja. Dakle, mi smo svakako u jedinstvenoj poziciji da možemo pružiti usluge mjerenja koje pomažu svim tim robnim markama da shvate utjecaj drugog oglašavanja na načine koji će im pomoći u razvoju poslovanja. Video, spomenuli ste, mislim da je video onaj na kojem naporno radimo s nekim od mogućnosti OTT video oglašavanja. Vidim dobar zamah u tome.

Nudimo inventar u prostoru IMDb TV s oglasima i na nekim 3P aplikacijama, na i izvan Fire TV-a. Dakle, mislim da je tamo puno dobrog zamaha i puno dobrih saznanja o nekim od tih inicijativa tamo. Vjerojatno neću previše govoriti o tome kako će izgledati sljedeće godine u budućnosti, ali to vam daje na neki način osjećaj prioriteta na koje trošimo svoje vrijeme i na koje se fokusiramo.

Brian Olsavsky - glavni financijski direktor

I na vaše pitanje na videu. Stoga se odmaknite, naš je cilj isporučiti visokokvalitetan i svjež sadržaj našoj globalnoj bazi članova Prime baze. To činimo tako što proizvodimo vrhunski američki sadržaj koji prikazujemo globalno, a zatim ga dopunjavamo lokalnim izvornicima u svakoj regiji.

Ako dobro obavimo taj posao, vidjeli smo ga kao vrlo značajan kanal za stjecanje novih Prime članova, posebno u mnogim manjim zemljama diljem svijeta. Vidite više stope konverzije besplatnog probnog razdoblja, veće stope obnove članstva, a zatim i veći ukupni angažman, kao što sam spomenuo, posebno u trećem tromjesečju. A kada to učine, što su angažiraniji, znamo da se to pretvara u veću prodaju na Amazonu. A to je -- to je samopojačavajuća petlja.

Stoga smo vrlo zadovoljni izvedbom videa, posebno tijekom ovog razdoblja. Mislim da su ljudi dobili stvarno dobru priliku testirati sadržaj. Možda ljudi nisu koristili -- Prime članovi nisu toliko koristili tu pogodnost u prošlosti, dali su joj drugačiji izgled i stvarno su pronašli vrijednost u njoj. Nalazimo se u više od 240 zemalja i teritorija širom svijeta.

I opet, vidimo da se neki stvarno zanimljivi lokalizirani sadržaji razvijaju na mjestima kao što su Indija, Brazil, Meksiko, Australija, Ujedinjeno Kraljevstvo i Španjolska, što mislim da kupci u tim zemljama jako cijene.

Dave Fildes - Voditelj za odnose s investitorima

Sjajno. Hvala što ste nam se danas pridružili na pozivu i pitanjima. Repriza će biti dostupna na našoj web stranici za odnose s investitorima najmanje tri mjeseca. Cijenimo vaš interes za Amazon i radujemo se ponovnom razgovoru s vama u sljedećem tromjesečju.

Trajanje: 37 minuta

Pozovite sudionike:

Dave Fildes - Voditelj za odnose s investitorima

Brian Olsavsky - glavni financijski direktor

Brian Nowak - Morgan Stanley

Doug Anmuth - J.P. Morgan - analitičar

Justin Post - Merrill Lynch - analitičar

koja će jedna od sljedećih vrsta fondova vjerojatno imati najniži godišnji omjer troškova?

Heath Terry - Goldman Sachs - analitičar

Mark Mahaney - RBC tržišta kapitala -- analitičar

Eric Sheridan - UBS -- Analitičar

Više AMZN analiza

Sva zarada zove transkripte



^