Ulaganje

Prelaze li liječnici s Johnson & Johnsonove Zytige na Medivationov Xtandi?

Dva su najintrigantnija lijeka koja su lansirana u posljednje dvije godine Medivacija 's(NASDAQ:MDVN)Xtandi i Johnson & Johnson 's(NYSE:JNJ)Zytiga. Dva se lijeka suočavaju na sve konkurentnijem tržištu od više milijardi za liječenje raka prostate otpornog na metastatsku kastraciju ili mCRPC.

Premošćivanje jaza
Do sada je Ztiga iz J&J-a uživala na pole positionu zahvaljujući odobrenju prošlog prosinca kao tretman prije kemoterapije. No, ta prednost blijedi dok liječnici probavljaju podatke koji sugeriraju da bi lijek Medivacije mogao biti jednako učinkovit i za te pacijente.

U trećem tromjesečju jaz između J&J-a i Medivationa dodatno se smanjio jer je prodaja Xtandija, koja je bila prvenstveno u Sjedinjenim Državama, porasla za gotovo 32% u odnosu na drugo tromjesečje. U međuvremenu, Johnsonova prodaja Zytige porasla je za samo 3% u Sjedinjenim Državama u istom razdoblju, budući da je jedinični volumen u biti ostao nepromijenjen.





Društvo

najbolje dionice ispod 5 dolara 2018

Q3 Prodaja



Prodaja u drugom tromjesečju

Kvartalni rast

Xtandi



je li bp dobra dionica za kupnju

108,5 milijuna dolara

82,4 milijuna dolara

31,67%

Zytiga

198,5 milijuna dolara

raketno gorivo ai

192,9 milijuna dolara

2,90%

Izvor: Yahoo! Financije.

Dok J&J još uvijek prodaje više Zytige nego što Medivation prodaje Xtandi, brz rast u odnosu na tromjesečje sugerira da Xtandi brzo sustiže unatoč tome što još nije dobio odobrenje FDA za tu važnu oznaku prije kemoterapije.

Xtandi kreće na nova tržišta
Jedna od prodajnih prednosti Zytige je njezina prisutnost na inozemnim tržištima - tržišta na koja Xtandi upravo dolazi. Ta je prisutnost dovela do udvostručenja Zytigine prodaje u odnosu na prethodnu godinu u trećem tromjesečju, što je pomoglo Zytiginoj globalnoj prodaji da poraste za 15% u odnosu na drugo tromjesečje, nadoknadivši mlak uzastopni rast u Sjedinjenim Državama.

No, ta bi se globalna prednost mogla smanjiti s obzirom na to da je EU odobrio Xtandi u lipnju, što će dovesti do toga da je Medivation ostvario prodaju od 13 milijuna dolara izvan Sjedinjenih Država tijekom trećeg tromjesečja. S obzirom da je Xtandi sada odobren u 12 zemalja i prijave podnesene u još 35 zemalja, međunarodna prodaja Medivationovom partneru Astellasu trebala bi se lijepo povećati, generirajući dodatne naknade za Medivation tijekom iduće godine.

Možda stiže odobrenje Medivacije prije kemoterapije
Medivation je izvijestio o rezultatima svoje tekuće studije na pacijentima prije kemoterapije s mCRPC-om pokazujući da je Xtandi smanjio rizik od smrti za 30% u odnosu na placebo. Jaki podaci natjerali su nezavisne promatrače da zaustave ispitivanje, dopuštajući pacijentima s placebom da pređu na Xtandi.

Ako su ti podaci dovoljno uvjerljivi da FDA odobri lijek za pacijente s mCRPC prije kemoterapije, utjecaj na prodaju može biti velik. Nakon što je J&J's Zytiga u prosincu dobila odobrenje za pacijente prije kemoterapije, njegova je prodaja skočila 70% u odnosu na prethodnu godinu tijekom drugog tromjesečja 2013.

što određuje vrijednost fiat valute?

Uzimanje bikalutamida
Kao rezultat dosadašnje snažne prodaje ove godine, Medivation je povećao svoje prognoze za 2013. Sada očekuje da će prihodi Xtandija nadmašiti prethodnu procjenu od 345 do 365 milijuna dolara. Čvrsti rezultati trebali bi se prenijeti u 2014., osobito ako FDA odobri lijek za tu drugu liniju indikacija prije kemoterapije.

Osim toga, i Medivation i J&J ciljaju na osvajanje tržišnog udjela prve linije liječenja od bikalutamida, koji se prodaje kao Casodex od strane AstraZeneca (NASDAQ: AZN). AstraZeneca Casodex ostvario je više od milijardu godišnje prodaje prije nego što je izgubio zaštitu patenta 2008., a bikalutamid ostaje najčešće propisivan lijek za mCRPC pacijente. Unatoč generičkoj konkurenciji, AstraZeneca je i dalje prodala Casodex u vrijednosti od 281 milijun dolara u prvih devet mjeseci ove godine. Uparite to s prihodima koje generira 10 generičkih proizvođača bikalutamida i postoji značajna prilika za povećanje prodaje osvajanjem statusa prve linije.

Kako bi riješio tu priliku, Medivation ima stalne studije srednje faze u kojima se Xtandi uspoređuju s bikalutamidom AstraZeneca u SAD-u i Europi.

Posljednja riječ ove budale
Prodaja lijeka Xtandi tvrtke Medivation brzo raste i trebala bi nastaviti rasti kako lijek osvaja udio na međunarodnim tržištima. Tvrtka također može oduzeti posao od Johnsonove Zytige ako joj FDA odobri indikaciju prije kemoterapije. To sugerira da bi investitori trebali budno paziti na FDA. Nakon što se ta odluka donese, fokus će se premjestiti na priliku Medivation-a i J&J-a da izazovu AstraZeneca-in bikulatamid, a to znači obratiti pažnju na podatke iz tih neposrednih ispitivanja.



^