Ulaganjem

Trgovina robom: što je to?

Kada u supermarketu kupite klas ili vrećicu pšeničnog brašna, vjerojatno ne obraćate previše pozornosti na to gdje su uzgojeni ili mljeveni. To je zato što su i kukuruz i brašno roba.

Robna roba je sirovina. Zamjenjivi su i mogu se kupiti i prodati na veliko. Često su te sirovine građevni blokovi proizvedenih proizvoda.

Vrste robe

Investitori dijele robu u dvije kategorije: tvrdu i meku. Tvrda roba zahtijeva rudarenje ili bušenje da bi se pronašla. Mekana roba se uzgaja ili uzgaja. Postoje četiri glavne vrste robe.



1. Poljoprivredni proizvodi: Meka roba. Oni uključuju usjeve kao što su kava, kukuruz, pšenica, soja, pamuk i drvo.

2. Stoka i meso: Meka roba. Uključuju živu stoku, govedinu, svinjska trbuha i mlijeko.

3. Energetski proizvodi: Teška roba. Oni uključuju sirovu naftu, prirodni plin bezolovni benzin, propan, etanol i ugljen.

4. Metali: Teška roba. Oni uključuju plemenite metale, npr zlato i srebro, te industrijski metali, poput bakra, aluminija i paladija.

Gomila žita pored nekoliko vreća žita.

Izvor slike: Getty Images.

kako pronaći dionice u koje ćete ulagati

Što je trgovina robom?

Trgovina robom je kupnja i prodaja ovih sirovina. Ponekad uključuje fizičku trgovinu robom. Ali češće se to događa putem terminskih ugovora, gdje se slažete kupiti ili prodati robu za određenu cijenu na određeni datum.

S terminskim ugovorima, trgovci robom se klade na to kako će se kretati cijena robe. Kada mislite da će cijena porasti, kupili biste terminske ugovore ili išli dugo. Kada mislite da će cijena pasti, prodali biste fjučerse, ili biste otišli u kratko. Dok se terminski ugovori mogu koristiti za špekulacije o promjenama cijena, proizvođači ili veliki industrijski potrošači često ih koriste kao zaštitu od povećanja ili smanjenja cijena, o čemu ćemo uskoro raspravljati.

Terminskim ugovorima se obično trguje na robnim burzama. Dvije najveće burze u SAD-u su Chicago Mercantile Exchange i New York Mercantile Exchange.

Roba naspram burze

Cijene roba često divlje fluktuiraju zbog promjena u ponudi i potražnji. Na primjer, kada dođe do velike žetve određene kulture, cijena obično pada. Kad je suša, cijene često rastu zbog straha da će ponuda pasti. Slično, tijekom hladnog vremena, potražnja za prirodnim plinom za potrebe grijanja raste, uzrokujući i skok cijena. Ali toplo vrijeme tijekom zime može smanjiti cijene.

Ipak, neke su robe relativno stabilne, poput zlata, koje također služi kao rezervna imovina za središnje banke. Ali općenito, roba je znatno nestabilnija od dionica ili obveznica.

Neki investitori traže robu za diversifikaciju. Robe obično imaju negativnu korelaciju (cijene im se kreću u različitim smjerovima) ili nisku korelaciju (njihove se cijene ne kreću u tandemu jedna s drugom) s dionicama. Na primjer, nafta i dionice obično imaju negativnu korelaciju. To znači da su rastuće cijene nafte tradicionalno bile povezane sa slabijim tržištem dionica, a tržište dionica često je jače kada su cijene nafte niske.

Iz tog razloga, roba je popularna zaštita na burzi. Mnogi ulagači hrle u zlato tijekom a medvjeđe tržište , na primjer. Roba je također uobičajena zaštita od inflacije. Visoka inflacija često uzrokuje skok cijena roba, dok dionice i obveznice imaju bolji učinak kada je inflacija niža.

Zlatni ingoti naslagani jedan na drugi.

Izvor slike: Getty Images.

kako izračunati stopu rasta poduzeća

Kako ulagati u robu

Trgovina robom nije jedini način ulaganja u robu. Također možete ulagati u dionice tvrtki koje proizvode robu. Ili možete ulagati u fondove kojima se trguje na burzi (ETF) ili investicijske fondove koji prate robu. Evo četiri osnovna načina ulaganja u robu.

1. Uložite izravno u robu

Ako želite ulagati fizičkim kupnjom robe, jedna prednost je ta što ne morate ići preko treće strane. Obično možete jednostavno pretražiti internet kako biste pronašli trgovca koji će vam prodati određenu robu, a kada je više ne želite, taj će je prodavač često otkupiti. Ali morate shvatiti logistiku isporuke i skladištenja.

Ako kupujete zlato, ovo može biti relativno jednostavno. Na mreži možete lako pronaći trgovca novčićima koji vam može prodati šipku ili novčić. Možete ga sigurno pohraniti i kasnije prodati po želji.

Ali postaje puno teže kada pokušavate shvatiti dostavu i skladištenje stoke, sirove nafte ili bušela kukuruza. Iz tog razloga, ulaganje u većinu fizičkih dobara obično zahtijeva previše napora za pojedinačne investitore.

2. Investirajte u terminske ugovore

Možete trgovati terminskim ugovorima sve dok imate brokerski račun koji to dopušta. No, terminski ugovori su uglavnom dizajnirani za velike tvrtke koje se bave robom, a ne za pojedince.

je li bitcoin dobra investicija u 2020

Na primjer, recimo da ste uzgajivač kukuruza. Želite biti sigurni da ćete moći dobiti barem prevladavajuću tržišnu cijenu za svoj usjev. Dakle, prodajete terminski ugovor, pristajete na prodaju 5.000 bušela kukuruza po 4 USD svaki u 90 dana. Pobjeđujete ako cijene padnu jer ste zaključali 4 dolara po bušelu, ali propuštate dobit ako cijene porastu na 5 dolara.

S druge strane, recimo da ste tvrtka za preradu hrane kojoj je potreban kukuruz za proizvodnju kukuruznog brašna za trgovce hranom. Ne želite riskirati s višim cijenama ako postoji manji urod. Dakle, kupujete taj terminski ugovor za 5.000 bušela kukuruza po 4 $ svaki. Ako cijene padnu, gubite jer plaćate više od prevladavajuće tržišne cijene. Ali ako naglo porastu, još uvijek plaćate samo 4 dolara po bušelu.

Kao investitor možete špekulirati i o cijenama kukuruza. Na primjer, recimo da kupujete isti terminski ugovor. Nemate namjeru zapravo kupiti 5000 bušela kukuruza u 90 dana, ali se kladite da će cijene kukuruza rasti i da ćete ga moći prodati za više novca. Ili možete zauzeti kratku poziciju ako vjerujete da će cijene pasti.

Jedan veliki rizik trgovanja robom je da su zahtjevi za maržom znatno niži nego za dionice. Kada trgujete na margini, vi trgujete posuđenim novcem, što može povećati vaše gubitke. S obzirom na to koliko mogu biti promjenjive cijene roba, bitno je imati dovoljno resursa pri ruci za pokrivanje bilo kakvog poziva na maržu, a to je kada vaš broker zahtijeva od vas da položite više novca.

3. Investirajte u robne dionice

Drugi način ulaganja u robu je kupnja dionica tvrtki koje ih proizvode. Na primjer, možete kupiti dionice rudarstva, nafte ili poljoprivrede.

Tvrtka koja proizvodi robu neće nužno rasti ili pasti u skladu s robom koju proizvodi. Naravno, tvrtka za proizvodnju nafte će imati koristi kada cijene sirove nafte porastu, a patiti kada padnu. No, daleko je važnije koliko nafte ima u svojim rezervama i ima li unosne ugovore o opskrbi s kupcima velike potražnje.

4. Investirajte u robne ETF-ove i investicijske fondove

Robni ETF-ovi i investicijski fondovi nude izloženost robi za one koji ne žele izravno kupiti robu. Robni fondovi mogu ulagati u fizičke materijale, robne zalihe, terminske ugovore ili kombinaciju. Međutim, robni fondovi se možda neće kretati u skladu s cijenom temeljnog dobra, što može biti iznenađenje za nove ulagače.

Trebate li trgovati robom?

Trgovina robom je pothvat visokog rizika i visoke nagrade. To može biti učinkovit način zaštite svog portfelja od medvjeđeg tržišta ili inflacije. Ali trebali biste to uzeti u obzir samo ako dobro razumijete dinamiku ponude i potražnje na tržištu roba. To uključuje poznavanje povijesnih trendova cijena i što se događa u stvarnom vremenu. Ako počinjete, možete smanjiti rizik ograničavanjem upotrebe marže.

Veliki dio trgovine robom svodi se na špekulacije, a ne na ulaganje. Nepredvidivi čimbenici poput vremena, bolesti i prirodnih katastrofa mogu imati ogroman utjecaj na cijene roba u kratkom roku. Ako želite dugoročno ulagati u robu, robne dionice, investicijski fondovi i ETF-ovi su bolja opcija za većinu pojedinaca.



^