Ulaganjem

Može li Invitae biti dionica za stvaranje milijunaša?

Samo u posljednja tri mjeseca dionice tvrtke za genetsko testiranje Pozvati (NYSE:NVTA)porasli su za 90%. Zapravo, dionice tvrtke nadmašile su prinos S&P 500 od 25% za gotovo pet puta tijekom istog razdoblja. Ovom brzinom, investitori se možda pitaju: može li Invitae biti dionica s milijunskim iznosom?

Kako se ispostavilo, ovo je jedan od rijetkih slučajeva u svijetu ulaganja kada nešto zvuči predobro da bi bilo istinito, ali nije. Mislim da Invitaeov skup dionica ima još goriva i vjerojatno će obogatiti dugoročne dioničare za godine unaprijed.

kako kupiti dionice za nekog drugog
Tim istraživača koji rade na računalu, s medicinskom opremom.

Izvor slike: Getty Images.





Uključeni rizici

Invitae je pružatelj genetskog testiranja za dijagnostiku bolesti (kao što su rak i kardiovaskularne bolesti), izgradnju mreže genoma i upravljanje genomom. U prvom tromjesečju 2020. broj uzoraka koje su primili njegovi laboratoriji porastao je na 154.000, što predstavlja rast od 64% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Međutim, kada je pandemija koronavirusa pogodila SAD, klinike i bolnice počele su davati prioritet svojim resursima za sprječavanje širenja SARS-CoV-2. Kao rezultat toga, količina dijagnostičkih testova dostavljenih Invitaeu pala je za čak 50% samo u posljednja dva tjedna ožujka.

Nažalost, broj slučajeva koronavirusa u SAD-u ne jenjava. Proteklih dana svaki dan je više od 30.000 Amerikanaca oboljelo od korona virusa, što je usporedivo s rekordima postavljenim početkom travnja. Ako države počnu ponovno uvoditi ograničenja karantene i izolacije, dijagnostičko testiranje bolesti koje nisu COVID-19 zasigurno bi imalo značajan utjecaj, kao i prihodi Invitaea.



Značajna strana

S druge strane, Invitae ima značajan katalizator za ublažavanje problema s koronavirusom. Dana 22. lipnja, tvrtka je objavila da će kupiti tvrtku za dijagnostiku raka ArcherDX za 325 milijuna dolara u gotovini i 30 milijuna dionica, plus dodatnih 27 milijuna dionica na temelju prekretnica, za ukupno 1,4 milijarde dolara.

u kojoj dobi trebaš kupiti kuću

U 2019. ArcherDX je ostvario oko 50 milijuna dolara godišnjeg prihoda, što predstavlja rast od 75% u odnosu na prethodnu godinu od 2018. Tvrtka ima 325 jedinstvenih proizvoda i više od 50 partnerstava s biofarma tvrtkama kako bi unaprijedila svoju ponudu.

Također, ArcherDX ima dva jedinstvena proizvoda koji bi mogli promijeniti igru ​​u liječenju raka: Personal Cancer Monitoring (PMC) i StratafideDX. PMC omogućuje pružateljima zdravstvenih usluga pristup genomima oboljelih od raka izravno u njihovim laboratorijima. Trenutno, manje od 1% pacijenata s rakom dobiva profiliranje genoma, što je ključno za otkrivanje mogućnosti relapsa ili remisije nakon liječenja. ArcherDX procjenjuje globalnu tržišnu priliku za profiliranje genoma raka na 40 milijardi dolara, što obuhvaća 16,5 milijuna pacijenata.



U međuvremenu, StratafideDX bi potencijalno mogao postati prvi in ​​vitro dijagnostički proizvod (laboratorijski test) za kasni stadij raka koji može prihvatiti i uzorke krvi ili tkiva i provesti univerzalnu DNA/RNA analizu, sve u jednom testu. Globalna tržišna prilika za otkrivanje raka u kasnoj fazi ArcherDX procjenjuje na 5 milijardi dolara za 3,2 milijuna pacijenata.

Je li Invitae dobra dionica?

Očekuje se da će Invitae i ArcherDX zajedno generirati 316 milijuna dolara godišnjeg prihoda, s bruto maržom od 43%, godišnjim rastom prihoda od 50% do 60% i neto gubitkom od 130 milijuna dolara u 2020. Ovi pokazatelji rasta sigurno nisu loši za tvrtka s tržišnom kapitalizacijom od 3,5 milijardi dolara.

Općenito, očekujem da će Invitae nakon spajanja postati lider u genetskom testiranju i dijagnostici raka. Iako se testiranje na teške bolesti uglavnom smatralo izbornim zahvatom tijekom prvog vala pandemije koronavirusa, sumnjam da pacijenti mogu dodatno odgađati svoje preglede. Stoga bi se prihodi Invitaea mogli oporaviti kako drugi val koronavirusa pogodi SAD. Osim kratkoročnih nevolja, vjerujem da je Invitae izvrsna biotehnološka dionica koja može obogatiti dugoročne ulagače.



^