Ulaganje

Zaboravite Apple: Evo bolje dionice za rast dividendi

Ima puno čemu se diviti Jabuka (NASDAQ: AAPL). Proizvođač iPhonea dugo je bio vodeći u tehnološkoj industriji, a njegov inovativni pristup doveo je do izvrsnih financijskih rezultata i tržišnog povrata u posljednjem desetljeću. Apple također plaća dividende, a budući da tvrtka svake godine ostvaruje milijarde prihoda i dobiti, neki ulagači usmjereni na prihod mogli bi gledati na tehnološkog diva kao izvrsnu opciju rasta dividendi.

No, vrijedno je napomenuti da postoje brojne tvrtke koje su vjerojatno puno bolje dionice dividende od Applea, a upravo sada, Amgen (NASDAQ:AMGN)je jedan od njih. Naravno, sa stajališta ulagača u rastu, tehnološki gigant snažno nadmašuje biotehnološkog diva: dionice Applea do danas su porasle za 77% - u usporedbi sa skokom od 15,11% za S&P 500 -- dok su dionice Amgena pale za 3,2%. Ali proizvođač lijekova je bolji izbor od Applea za ulagače dividende.

Društvo





Dividenda po dionici (tromjesečno)

Dividendni prinos



zašto dionice amc-a danas rastu

5-godišnji rast dividendi

Omjer isplate gotovine

Jabuka



0,205 dolara

jednom davno u holivudskom kinu

0,66%

57,69%

19,19%

Amgen

1,60 dolara

plaćate li porez na dividende

2,79%

102,5%

35,98%

Izvor: YCharts. Prinosi temeljeni na cijenama dionica na dan 14. prosinca 2020.

Zašto je Amgen izvrstan izbor za ulagače u prihod

Prije nego što kupite dionice tvrtke zbog njene dividende, bitno je prvo provjeriti nekoliko mjernih podataka. Neki od najvažnijih su navedeni u gornjoj tablici, a Amgen pobjeđuje Apple u svim osim u jednom: omjeru isplate u gotovini. Međutim, Amgenov omjer isplate gotovine od 35,98% i dalje je konzervativan. Proizvođaču lijekova daje dovoljno prostora za nastavak ostvarivanja stalnih povećanja dividendi, pod uvjetom da može nastaviti ostvarivati ​​snažne prihode i zarade.

gdje se pravi chevy malibu

Čini se da je Amgen više nego sposoban učiniti upravo to. Tijekom trećeg tromjesečja prihod mu je porastao 12% u odnosu na prošlu godinu na 6,4 milijarde dolara. Taj vrhunski rast potaknulo je nekoliko proizvoda, uključujući Prolia, lijek za osteoporozu, čija se prodaja u odnosu na prošlu godinu povećala za 11% na 701 milijun dolara. Ostali značajni izvođači uključuju Repathu, lijek koji se koristi za liječenje pacijenata s visokom razinom kolesterola: njegova prodaja tijekom tromjesečja iznosila je 205 milijuna dolara, 22% više nego u razdoblju od prije godinu dana.

Možda najvažniji izvor Amgenovog Q3 top-line rasta bila je psorijaza i liječenje psorijatičnog artritisa Otezla. Amgen je kupio ovaj lijek u studenom 2019. za 13,4 milijarde dolara od Celgenea, biotehnološke tvrtke koju je istog mjeseca kupio Bristol Myers Squibb u transakciji procijenjenoj na 74 milijarde dolara. Bristol Myers i Celgene morali su se osloboditi neke imovine, uključujući Otezlu, zbog zabrinutosti regulatora protiv monopola u vezi s njihovim spajanjem.

Penny staklenka s oznakom

Izvor slike: Getty Images.

posjeduje li george soros laboratorij u Kini

Tijekom trećeg tromjesečja prodaja Otezle dosegla je 538 milijuna dolara, u usporedbi s 547 milijuna dolara godinu dana prije. Pad je posljedica pandemije i niske razine zaliha, no s obzirom na to da Amgen nije tvrtka koja bilježi Otezlinu prodaju u trećem tromjesečju 2019., lijek je ipak imao pozitivan utjecaj na ukupne prihode.

Otezlin očekivani rast prihoda trebao bi pomoći Amgenu da nadoknadi neke padove prodaje svojih drugih lijekova, kao što je Enbrel. Tijekom trećeg tromjesečja prodaja liječenja reumatoidnog artritisa pala je za 3% na 1,3 milijarde dolara. Do pada je došlo zbog manjeg volumena prodaje potaknutog konkurencijom. Na kraju krajeva, Amgenova zarada po dionici povećala se za 5% u odnosu na prethodnu godinu, na 3,43 USD, te je generirala 3,2 milijarde USD u slobodnom novčanom toku - u osnovi jednak iz godine u godinu.

Također je vrijedno istaknuti Amgenov cjevovod, koji uključuje više od dva desetaka proizvoda koji prolaze klinička ispitivanja faze 3, te dodatne proizvode u studijama prve ili druge faze. Ako je čak i nekolicina njih uspješna, što se čini više nego vjerojatno, dodatni prihodi trebali bi pomoći tvrtki da nastavi s rastom svojih najboljih i zaključnih rezultata.

Ključno za investitore

Ova biotehnološka tvrtka ima veći prinos od dividende i veću dividendu po dionici od Applea, a tijekom proteklih pet godina povećala je svoju isplatu bržom stopom. Štoviše, Amgen je u poziciji da nastavi nagrađivati ​​svoje dioničare povećanjem dividendi: Konzervativni omjer isplata i mogućnost bilježenja snažnih i rastućih prihoda i zarada. Sve te stvari (i više) čine Amgen jakim odabirom za ulagače orijentirane na prihod.



^