Pronalaženje velikih dividendnih dionica ne vodi vas uvijek do tvrtki s najvećim isplatama. Zapravo, često se čini da tvrtke koje imaju male distribucije - ali ih s vremenom neprestano rastu - mogu biti najbolji izvođači tijekom desetljeća ili više.
hoće li dionice gamestop-a rasti
Tržišni krah rijetka je prilika da ih dodate u svoj portfelj po nižim cijenama. Imajući to na umu, mislim da se jedna tvrtka ističe u industriji koja nije privukla veliku pozornost sve do nedavnih problema u lancu opskrbe. Prijevozničko poduzeće Star Vlast Teretni Crta (NASDAQ: ODFL)može biti najbolja dionica za dividende koja se može kupiti ako tržište padne. Evo zašto.
Izvor slike: Getty Images.
Diferencirajući se u industriji prijevoza kroz uslugu
Old Dominion jedan je od vodećih prijevoznika s manje tereta (LTL) u Sjevernoj Americi. Nudi nacionalni, regionalni i prijevoz na kratke udaljenosti te konzultantske usluge u lancu opskrbe. Dok je industrija konkurentna, tvrtka se razlikuje po izvršenju-naime, maksimiziranje učinka na vrijeme i smanjenje potraživanja štete. Metrike usluga dramatično su se poboljšale od 2002. godine, pa je tako 11 godina zaredom proglašen najboljim nacionalnim prijevoznikom - obilježen Mastio Award za kvalitetu.
koje je dionice trenutno najbolje kupiti
| Metrika usluge | 2002. godine | 2020. godine |
|---|---|---|
| Usluga na vrijeme | 94% | 99% |
| Omjer potraživanja tereta | 1,5% | 0,1% |
Izvor podataka: Old Dominion Freight Lines.
Oko 70% pošiljki dolazi sljedećeg ili drugog dana. Podržava ih 248 servisnih centara u 48 država. Ti centri pozicioniraju tvrtku, a trgovci na malo nastavljaju postavljati distribucijske centre bliže kupcima kako bi podržali njihovu prodaju putem e-trgovine.
Prema podacima American Trucking Associations, ukupno tržište automobila u 2019. godini iznosilo je 43,3 milijarde dolara. Tvrtka je svoju izvrsnost usluga pretočila u značajno povećanje udjela u svakoj regiji. Sveukupno, udio se popeo s 2,9% na 10,3% prema menadžmentu. To je potaknulo 11,5% složeni rast prihoda od 2002. Operativne marže su se u tom rasponu više nego udvostručile. Ne treba čuditi što je kroz to vrijeme dionice Old Dominiona značajno su porasli. Ali ono što vam može pasti na pamet je da su porasli više od 27.000%!
koliko košta f-16
Mali dividendni prinos s puno prostora za rast
Učinak je omogućio tvrtki da poveća svoju dividendu više od 325% u posljednjem desetljeću. U veljači je najavila povećanje tromjesečne distribucije od 33,3%. Takva povećanja s vremenom mogu pretvoriti trenutni prinos od 0,3% u nešto značajnije. Uostalom, trenutno isplaćuje samo 9,5% svoje zarade dioničarima. To ostavlja menadžmentu puno prostora za buduća povećanja.
Nedavni fokus na opskrbne lance pojačava zašto je tvrtka poput Old Dominiona toliko kritična za nacionalno gospodarstvo. Njegovi financijski rezultati, izgrađeni na izvrsnosti usluge, predstavljaju konkurentsku prednost koja bi trebala ojačati njezinu poziciju u teškim vremenima. Dionice nisu jeftine - trguju gotovo 20 puta iza 12 mjeseci bruto dobiti. To je oko 50% više nego prije pandemije.
Ako tržište padne, dionice Old Dominion Freight Line bit će pri vrhu moje liste dionica za kupnju. Snažan položaj na tržištu i spremnost uprave da poveća godišnju isplatu dioničarima ključni su razlozi. Predviđam da će se trenutni niski urod osjećati znatno značajnijim za desetljeće nakon mnogih zdravih uzgoja.
