Ulaganjem

Kako izračunati povrat na imovinu (ROA)

Ako želite razumjeti poslovanje tvrtke, tada je određivanje povrata na imovinu tvrtke (ROA) korisno. Ovdje pokrivamo sljedeće teme kako bismo vas informirali o ROA-u i pomogli vam da ga izračunate za bilo koju tvrtku:

  • Što je povrat na imovinu?
  • Formula povrata imovine.
  • Primjer kako izračunati povrat na imovinu.
  • Često postavljana pitanja o povratu imovine.
  • Značaj povrata na imovinu.
Ruke uz ploču sa

Izvor slike: Getty Images.

penny dionice za kupnju na robinhoodu

Što je povrat na imovinu?

Povrat na imovinu financijska je metrika koja vam govori koliko profita tvrtka ostvaruje u odnosu na vrijednost svoje imovine. Imovina poduzeća obuhvaća sve resurse koje posjeduje ili kontrolira, a koji proizvode poslovnu vrijednost.





Formula povrata imovine

Formula za ROA, koja je izražena kao postotak, jednostavna je:

Izvor slike: The Motley Fool.



Primjer kako izračunati povrat na imovinu

Postoje dva načina za izračunavanje povrata na imovinu -- korištenjem neto prihoda i ukupne imovine te korištenjem marže neto dobiti i prometa imovine. Koristit ćemo zdravstvenog diva Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), a posebno njegove rezultate iz 2020., kao primjer za ilustraciju obje metode.

morate li platiti porez na dividende

Izračun ROA koristeći neto prihod i ukupnu imovinu

  1. Pronađite neto dobit Johnson & Johnsona za 2020. u računu dobiti i gubitka. Račun dobiti i gubitka za 2020. nalazi se u posljednjoj 10K (godišnjoj) prijavi tvrtke pri američkoj komisiji za vrijednosne papire (SEC). Izvješće Johnson & Johnson 10K za 2020. pokazuje da je tvrtka ostvarila neto prihod od 14,7 milijardi dolara.
  2. Pronađite ukupnu imovinu tvrtke u njenoj bilanci, koja je također sadržana u prijavi od 10K. Ukupna imovina J&J-a na kraju 2020. procijenjena je na 174,9 milijardi dolara.
  3. Podijelite neto prihod Johnson & Johnsona s njegovom ukupnom imovinom, a zatim pomnožite taj iznos sa 100. Neto prihod od 14,7 milijardi dolara podijeljen s ukupnom imovinom od 174,9 milijardi dolara daje rezultat od 0,084, koji se množi sa 100 kako bi se dobio ROA rezultat od 8,4% za Johnson & Johnson 2020.

Izračunavanje ROA koristeći neto profitnu maržu i promet imovine

  1. Pronađite neto dobit tvrtke Johnson & Johnson u računu dobiti i gubitka. Kao što je spomenuto u gornjem primjeru, neto prihod tvrtke u 2020. iznosio je 14,7 milijardi dolara.
  2. Pronađite ukupan prihod tvrtke u računu dobiti i gubitka. Ukupni prihod J&J-a u 2020. iznosio je 82,6 milijardi dolara.
  3. Izračunajte Johnson & Johnson's neto profitna marža podijelivši njezin neto prihod s ukupnim prihodom i pomnoživši taj iznos sa 100. Podijelite neto prihod tvrtke od 14,7 milijardi dolara s ukupnim prihodom od 82,6 milijardi dolara. Množenjem tog iznosa sa 100 dobit će se neto profitna marža za tvrtku od 17,8%.
  4. Izračunajte prosječnu vrijednost imovine poduzeća tijekom godine. Izvješće 10K pokazuje da je na kraju 2019. ukupna imovina J&J-a procijenjena na 157,7 milijardi dolara. Na kraju 2020. ukupna imovina tvrtke bila je vrijedna 174,9 milijardi dolara. Brojčani prosjek ta dva broja -- 166,3 milijarde dolara -- jednak je prosječnoj vrijednosti imovine tvrtke tijekom razdoblja.
  5. Izračunajte stopu obrta imovine dijeljenjem ukupnog prihoda tvrtke s prosječnom vrijednošću imovine i množenjem tog iznosa sa 100. Dijeljenje ukupnog prihoda od 82,6 milijardi dolara s prosječnom vrijednošću imovine od 166,3 milijarde dolara i pretvaranje te vrijednosti u postotak daje stopu obrta imovine od 50%.
  6. Pomnožite Johnson & Johnsonovu neto profitnu maržu sa stopom obrta imovine da biste izračunali povrat imovine u 2020. Neto profitna marža tvrtke od 17,8% puta njezina stopa obrta imovine od 50% daje ROA od 8,9%.

Često postavljana pitanja o povratu imovine

Evo nekoliko pitanja koja se često postavljaju o povratu imovine:

Koja je metoda izračuna ROA-a bolja?

Metoda izračuna ROA koja koristi samo neto prihod i ukupnu imovinu jednostavnija je od metode koja koristi maržu neto dobiti i promet imovine. Međutim, potonja metoda točnije prenosi ROA tvrtke tijekom izvještajnog razdoblja, dok jednostavnija metoda izražava ROA tvrtke samo na kraju razdoblja. Korištenje složenije metode također vam omogućuje da saznate više o tvrtki uz dodatno određivanje njene neto profitne marže i stope obrta imovine.



Što se smatra dobrim ROA?

Općenito govoreći, ROA vrijednosti veće od 5% smatraju se prilično dobrim. ROA od 20% ili više je super. Međutim, ROA se razlikuje ovisno o djelatnosti, a neke industrije imaju niži ROA od drugih.

Značaj povrata na imovinu

Povrat na imovinu je koristan pokazatelj jer pruža uvid u to koliko učinkovito poduzeće ostvaruje dobit od svoje imovine. Tvrtke s visokim ROA-om ostvaruju više dobiti od iste količine imovine nego tvrtke s niskim ROA-om. Vjerojatnije je da će dionice tvrtki s visokim ROA-ima dugoročno uspjeti.



^