Zarada

Transkript poziva o zaradi za 1. tromjesečje 2021. za Microsoft (MSFT).

Logo kape lutalice s mjehurićima misli.

Izvor slike: The Motley Fool.

Microsoft (NASDAQ:MSFT)
Poziv za zarade u prvom tromjesečju 2021
27. listopada 2020, 17:30 sati I

Sadržaj:

  • Pripremljene primjedbe
  • Pitanja i odgovori
  • Pozovite sudionike

Pripremljene napomene:


Operater





Pozdrav i dobrodošli na konferencijski poziv o zaradi u prvom tromjesečju Microsofta za fiskalnu godinu 2021. [Upute za operatera] Podsjetimo, ova konferencija se snima. Sada mi je zadovoljstvo predstaviti vašeg domaćina, Michaela Spencera, glavnog menadžera za odnose s investitorima. Hvala vam.

Možete početi.



Mike Spencer - Generalni direktor, Odnosi s investitorima

Dobar dan i hvala vam što ste nam se danas pridružili. Sa mnom u razgovoru su Satya Nadella, glavni izvršni direktor; Amy Hood, glavni financijski direktor; Alice Jolla, direktorica računovodstva; i Keith Dolliver, zamjenik glavnog odvjetnika. Na web-stranici Microsofta za odnose s investitorima možete pronaći naše priopćenje za tisak i financijski sažetak, koji je namijenjen nadopuni naših pripremljenih primjedbi tijekom današnjeg poziva i pruža pomirenje razlika između GAAP i financijskih mjera koje nisu GAAP. Osim ako nije drugačije navedeno, u pozivu ćemo se pozivati ​​na mjerne podatke koji nisu GAAP.

Dostavljene financijske mjere koje nisu GAAP-e ne bi se trebale smatrati zamjenom ili superiornijim od mjera financijskog učinka pripremljenih u skladu s GAAP-om. One su uključene kao dodatne pojašnjene stavke koje pomažu ulagačima u daljnjem razumijevanju tromjesečne izvedbe tvrtke uz utjecaj ovih stavki i događaja na financijske rezultate. Sve usporedbe rasta koje danas radimo na pozivu odnose se na odgovarajuće razdoblje prošle godine, osim ako nije drugačije navedeno. Također pružamo stope rasta u stalnoj valuti kada su dostupne kao okvir za procjenu uspješnosti naših temeljnih poslova, isključujući učinak fluktuacija tečaja strane valute.



Gdje su stope rasta iste u stalnoj valuti, osvrnut ćemo se samo na stopu rasta. Naše pripremljene primjedbe objavit ćemo na našoj web stranici odmah nakon poziva dok ne bude dostupan potpuni prijepis. Današnji poziv se prenosi uživo i snima. Ako postavite pitanje, ono će biti uključeno u naš prijenos uživo, u transkript i u svako buduće korištenje snimke.

Možete ponovno reproducirati poziv i pogledati transkript na web-mjestu Microsofta za odnose s investitorima. Tijekom ovog poziva dat ćemo izjave o budućnosti, koje su predviđanja, projekcije ili druge izjave o budućim događajima. Ove izjave temelje se na trenutnim očekivanjima i pretpostavkama koje su podložne rizicima i neizvjesnostima. Stvarni rezultati mogli bi se značajno razlikovati zbog čimbenika o kojima se raspravlja u današnjem priopćenju za javnost, u komentarima danim tijekom ovog konferencijskog poziva i u odjeljcima Faktori rizika našeg Obrasca 10-K, Obrasca 10-Q i drugih izvješća i podnesaka s vrijednosnim papirima i burzi Komisija.

Ne preuzimamo nikakvu obavezu ažuriranja bilo koje izjave o budućnosti. I s tim ću poziv preusmjeriti na Satyu.

Satya Nadella - glavni izvršni direktor

Hvala ti, Mike. Krenuli smo na snažan početak fiskalne 2021., potaknuti kontinuiranom snagom našeg komercijalnog oblaka, koji je premašio 15 milijardi dolara prihoda, što je 31% više u odnosu na prethodnu godinu. Sljedeće desetljeće ekonomske uspješnosti svakog poduzeća bit će definirano brzinom njihove digitalne transformacije. Uvodimo inovacije u cijeli niz modernih tehnologija kako bismo pomogli kupcima u svakoj industriji da poboljšaju vrijeme za postizanje vrijednosti, povećaju agilnost i smanje troškove.

Sada ću istaknuti primjere našeg zamaha i utjecaja, počevši od Azurea. Gradimo Azure kao svjetsko računalo s više regija podatkovnih centara od bilo kojeg drugog davatelja, sada ih ima 66, uključujući nove regije u Austriji, Brazilu, Grčkoj i Tajvanu. Proširujemo svoju hibridnu sposobnost tako da organizacije mogu neprimjetno graditi, upravljati i implementirati svoje aplikacije bilo gdje. Uz Arc, korisnici mogu proširiti upravljanje Azureom i implementirati Azure podatkovne usluge na licu mjesta, na rubu ili u okruženjima s više oblaka.

Uz Azure SQL Edge, po prvi put donosimo SQL podatkovni mehanizam na IoT uređaje. A s Azure Spaceom, u partnerstvu smo sa SpaceX-om i SES-om kako bismo donijeli Azure compute bilo gdje na planetu. Vodeće tvrtke u svakoj industriji iskorištavaju prednosti ove distribuirane računalne strukture kako bi odgovorile na svoje najveće izazove. U energetici, i BP i Shell oslanjaju se na naš oblak kako bi ispunili ciljeve održivosti.

Što se tiče robe široke potrošnje, PepsiCo će premjestiti svoja kritična SAP radna opterećenja na Azure. A s Azureom za operatere proširujemo naše partnerstvo s tvrtkama kao što su AT&T i Telstra, donoseći snagu oblaka i prednost u njihove mreže. Upravo prošlog tjedna, Verizon je odabrao Azure kako bi svojim poslovnim korisnicima ponudio privatno 5G mobilno rubno računanje. Kada su u pitanju podaci, Azure objedinjuje neograničene podatke izvorne u oblaku i neusporedivu analitiku.

Gotovo milijun SQL baza podataka migriralo je na Azure do danas, a svaki dan obrađujemo više od 1,4 bilijuna korisničkih upita. Broj petabajtnih radnih opterećenja koji se izvršavaju na Azureu više se nego udvostručio iz godine u godinu. Azure Synapse redefinira analitiku oblaka spajanjem poslovnog skladištenja podataka i analitike velikih podataka. Uz Synapse Link, korisnici mogu pokrenuti analitiku u stvarnom vremenu nad svojim operativnim podacima.

Mogu izgraditi napredne AI modele koristeći Azure Machine Learning kako bi identificirali trendove i predvidjeli ishode. A uz Power BI svatko u organizaciji može pristupiti tim uvidima i izraditi prilagođene nadzorne ploče. Od Electroluxa, GE Aviation i Rockwell Automation u proizvodnji do Marks & Spencersa i Myntre u maloprodaji, tvrtke odabiru Synapse kako bi ubrzale vrijeme za uvid u svoju organizaciju. Također smo vodeći u AI-u i njegovim poslovnim aplikacijama.

Azure Cognitive Services olakšavaju organizacijama od Airbusa do Volkswagena da izgrade aplikacije koje vide, čuju, govore, pretražuju, razumiju i ubrzavaju donošenje odluka. Idemo dalje u susret nekim od najvećih izazova naših kupaca danas, uvodeći nove mogućnosti za razumijevanje kretanja ljudi u fizičkom prostoru i otkrivanje anomalija u metričkim vrijednostima. A naše partnerstvo s OpenAI-om donosi vrhunske velike AI modele kao što je GPT-3 u Azure. Sada programerima.

Kako programeri softvera postaju kritični za stvaranje vrijednosti u svakoj industriji, njihova je produktivnost ključna za poslovni učinak. Imamo najrašireniji i najomiljeniji lanac alata koji pomaže programerima da brzo prijeđu od ideje do koda i koda do oblaka. Uz najpopularniji svjetski alat za uređivanje koda, Visual Studio kao i VS Code, programeri su produktivniji nego ikad. Uz GitHub, više od 70% Fortune 50 zajedno gradi softver.

A uz Azure, imaju najbolje usluge u klasi za izgradnju aplikacija koje su izvorne u oblaku i modernizaciju postojećih. Nove mogućnosti skeniranja koda u GitHubu pomažu razvojnim programerima da pronađu sigurnosne propuste prije nego stignu do proizvodnje. A nove integracije između GitHuba i Power Apps omogućuju profesionalnim programerima i stručnjacima za domenu suradnju. Na PaaS sloju uvodimo inovacije kako bismo pomogli programerima u izgradnji modernih aplikacija.

Nove Azure Communication Services omogućuju svakom razvojnom programeru da integrira bogate komunikacijske API-je u svoju aplikaciju, koristeći istu infrastrukturu koja pokreće Teams. Uz usluge mješovite stvarnosti Azure, cijeli svijet je aplikacijsko platno. Lockheed Martin, na primjer, koristi mješovitu stvarnost Azure i HoloLens kako bi ubrzao razvoj svemirske letjelice Orion. Sada na Power Platformu.

Više nego ikad, tvrtke trebaju osnažiti stručnjake iz domene da povećaju stopu digitalizacije u cijelom poduzeću. Power Platform je jedino rješenje s niskim brojem koda/bez koda koje omogućuje svakome u organizaciji da brzo kreira aplikaciju, izgradi virtualni agent, automatizira tijek rada ili analizira podatke. Power Platform sada ima više od 10 milijuna aktivnih korisnika mjesečno u više od 500.000 organizacija od IKEA-e do Toyote. PayPal, na primjer, koristi Power BI unutar timova za proširenje pristupa uvidima u podatke.

Više od 1900 organizacija prijavilo se za korištenje rješenja za povratak na radno mjesto kako bi zaposlenici bili sigurni i zdravi kada se vrate u ured. Objedinjeni školski okrug u Los Angelesu planira koristiti Power Platformu kako bi pomogao u zaštiti 700.000 učenika i nastavnika u više od 1.400 škola kada se ponovno otvore. Sada prijeđimo na Dynamics 365. Kako organizacije žele prijeći s reaktivnih na proaktivne, odabiru Dynamics 365.

Od AEP-a i Chipotlea do Ingram Micro i Walgreens Boots Alliancea, vidimo snažno usvajanje naše platforme podataka o korisnicima, Dynamics 365 Customer Insights. Sve više tvrtki okreće se našim rješenjima mješovite stvarnosti kako bi zaposlenike ostali povezani sa stručnjacima čak i kad su razdvojeni. Mercedes-Benz koristi Dynamics 365 Remote Assist kako bi pomogao tehničarima širom svojih zastupničkih usluga u SAD-u da se povećaju – brže servisiraju sve složenije automobile.

A BHP koristi rješenje kako bi osigurao zaposlenike na rudarskim mjestima u ruralnoj Australiji. Jučer smo najavili partnerstvo s C3.ai i Adobeom kako bismo na tržište predstavili novu klasu industrijskih CRM rješenja koje pokreće Dynamics 365. Na našem prvom pozivu specifičnom za industriju, Microsoft Cloud for Healthcare postat će općenito dostupan kasnije ove godine tjedan. Objedinjuje mogućnosti specifične za zdravstvenu njegu iz cijelog Dynamics 365, kao i Microsoft 365, Power Platform i Azure kako bi pomogao davateljima usluga kao što su Cleveland Clinic i St.

Luke's Health Network poboljšava rezultate pacijenata. Sada na LinkedIn. Usred brzo promjenjivog radnog okruženja, LinkedIn je mjesto gdje više od 722 milijuna profesionalaca odlazi kako bi se povezali sa svojim zajednicama, naučili nove vještine i pronašli nove prilike. I ovog smo tromjesečja ponovno zabilježili rekordnu razinu angažmana.

Pokrenuli smo naš najznačajniji redizajn s pojednostavljenim iskustvom pretraživanja i slanja poruka, kao i novim načinima za povezivanje i dijeljenje priča. Više profesionalaca obraća se LinkedIn Learningu kako bi povećali svoj kapital znanja, gledajući više od milijun sati sadržaja svaki tjedan, više nego dvostruko više od prije godinu dana. Svake se minute na LinkedInu zapošljavaju tri osobe, a nove značajke olakšavaju gotovo 40 milijuna tražitelja posla da naznače da traže sljedeću priliku. U marketinškim rješenjima potražnja oglašivača na LinkedInu vratila se na blizu razine prije COVID-a, što je porast od 40% u odnosu na godinu jer trgovci koriste naše alate za povezivanje s profesionalcima spremnim za poslovanje.

Organizacije nastavljaju koristiti kombinaciju LinkedIn Sales Navigatora i Dynamics 365 kako bi osigurale da prodavači imaju kontekst koji im je potreban za prodaju na daljinu. Sada na Microsoft 365. Računala su postala kritična za održavanje rada, učenja i života kod kuće te održavanje kontinuiteta poslovanja u poduzeću u udaljenom svijetu. Mjesečno aktivni uređaji sa sustavom Windows 10 porasli su dvoznamenkasto iz godine u godinu u komercijalnim, potrošačkim i obrazovnim sektorima.

I imat ćemo najveću ponudu Surface i OEM uređaja ikada ove blagdanske sezone kako bismo podržali svaku osobu i stil rada. Microsoft 365 je sveobuhvatan paket produktivnih aplikacija i iskustava koje ljudi koriste i na koje se oslanjaju svaki dan. Timovi sada imaju više od 115 milijuna aktivnih korisnika dnevno. Primjećujemo povećan intenzitet upotrebe kako ljudi komuniciraju, surađuju i koautoriraju sadržaj na poslu, životu i učenju.

Sve u svemu, korisnici Microsofta 365 u ovom su tromjesečju ostvarili više od 30 milijardi minuta suradnje u jednom danu. Teams je jedino rješenje sa sastancima, pozivima, chatom, suradnjom na sadržaju kao i tijekom poslovnog procesa u sigurnom, integriranom korisničkom iskustvu. A kako se tvrtke kreću online, žele i jednu jedinstvenu platformu od sastanaka do telefonskih sustava, koju Teams isporučuje. Ključ produktivnosti je pomaknuti se dalje od transakcijskih sastanaka i ostati u tijeku posla i održavati kontekst poslovnog procesa.

Tu se ističu Microsoft 365 i Teams. Surađujete na PowerPoint prezentaciji prije sastanka i dijelite je sa sudionicima u SharePointu. Ako propustite sastanak, možete pristupiti snimci putem streama i nadoknaditi ih putem trajnog chata. Stavke radnje mogu se automatski dodijeliti u popise.

S Power Platformom u timovima možete izraditi prilagođene aplikacije za produktivnost koristeći popise kao izvor podataka. Možete čak i povezati Dynamics 365 s timovima tako da možete vidjeti podatke o klijentima i poduzeti akciju. Jasno je da će ljudima trebati više fleksibilnosti kada, gdje i kako rade. U Teams dodajemo ponovno osmišljene radne prostore za svakog suradnika, udaljenog, osobno ili u pokretu.

I ubrzavamo našu inovaciju kako za djelatnike prve linije, tako i za radnike znanja s više od 100 novih mogućnosti u posljednjih 6 mjeseci, uključujući sobe za izlaganje, sažetak sastanaka, zakazivanje smjena i velike digitalne događaje do 20.000 sudionika kako bismo pomogli ljudima da nadmaše i vrijeme i udaljenost. Zdravlje i dobrobit zaposlenika glavna su briga svakog izvršnog direktora. Inoviramo s novim iskustvima kako bismo pomogli ljudima da daju prednost dobrobiti u tijeku posla. Novi uvidi u timovima pružaju personalizirane preporuke — preporučene radnje, olakšavajući zaposlenicima stvaranje zdravih radnih navika, a voditeljima izgradnju timova visokih performansi.

Novo virtualno putovanje na posao daje strukturu udaljenom radnom danu s planiranim kognitivnim disanjem, a način rada zajedno pomaže zaposlenicima u tvrtkama kao što je Office Depot da smanje umor od videa. U širem smislu, ubrzavamo našu inovaciju u Microsoft 365. Novi Microsoft Stream je video platforma za poduzeća, koja olakšava stvaranje, dijeljenje i otkrivanje videozapisa na poslu. Transkripcija i glasovne naredbe u Wordu pomažu ljudima uštedjeti vrijeme, a SharePoint sintaksa olakšava pronalaženje i rad sa sadržajem u cijelom poduzeću.

Vidimo zamah Microsoft 365 u svakoj industriji. U obrazovanju, gotovo 270.000 institucija koristi timove za pokretanje učenja na daljinu i poboljšanje ishoda učenja, uključujući Sveučilište Nottingham u Ujedinjenom Kraljevstvu, Morehouse College, Sveučilište Južne Floride i neke od najvećih školskih četvrti u Sjedinjenim Državama poput Miami-Dadea Županijske javne škole. U sportu, NBA i NFL ponovno osmišljavaju iskustvo dana utakmice za obožavatelje. PepsiCo će implementirati Microsoft 365 i Teams na svojih 270.000 zaposlenika diljem svijeta.

Morgan Stanley, PricewaterhouseCoopers i Prudential Financial u ovom su tromjesečju odabrali Microsoft 365 E5 zbog diferencirane sigurnosti, usklađenosti, glasa i analitike. Sada na sigurnost. Mi smo jedina tvrtka koja nudi sveobuhvatne mogućnosti za holistički zaštitu i upravljanje podacima, uređajima, identitetima i infrastrukturom, omogućujući višeplatformsku arhitekturu s nultim povjerenjem u više oblaka. H&R Block je, na primjer, upotrijebio naše alate za implementaciju principa nultog povjerenja u samo dva tjedna, omogućujući tisućama poreznih stručnjaka siguran rad od kuće.

Što se tiče identiteta, Azure AD ima gotovo 400 milijuna aktivnih korisnika mjesečno, a vidjeli smo da se upotreba aplikacija trećih strana dva puta povećala od prošle godine. Što se tiče sigurnosti, novi Microsoft Defender pojednostavljuje otkrivanje prijetnji i odgovor te sada uključuje pokrivenost za Android i iOS, kao i zaštitu u više oblaka i lokalnu zaštitu za SQL radna opterećenja. U upravljanju uređajima i podacima, Microsoft Endpoint Manager nadzire uređaje organizacije na jedinstvenoj platformi, a novi alati nude proaktivno rješavanje problema prije nego što ometaju krajnje korisnike. U skladu s propisima, naš novi upravitelj usklađenosti nudi više od 150 gotovih procjena za propise kao što je GDPR.

Sada na igranje. Gaming je najopsežnija kategorija u industriji zabave. Tri milijarde korisnika igranje traži za zabavu, zajednicu i postignuće, a naša je ambicija osnažiti svakoga od njih gdje god igrali. Naša usluga Xbox Game Pass ima više od 15 milijuna pretplatnika.

Kvalitetno diferencirani sadržaj je zamašnjak koji stoji iza rasta usluge, a dodavanje EA Play sljedećeg mjeseca zajedno s našom akvizicijom ZeniMax Media na čekanju će dodati više od najpoznatijih svjetskih franšiza na više od 100 visokokvalitetnih igara koje su već dostupne i materijalno će se povećati našu sposobnost povećanja sadržaja. Također mijenjamo način distribucije i igranja igara te dosežemo nove igrače na mobilnim uređajima i tabletima tako što u Game Pass donosimo igre u oblaku. Konačno, oduševljeni smo ranim recenzijama i uzbuđenjem u Xbox Series S i Xbox Series X, koji će biti najpristupačnije i najsnažnije dostupne konzole. Za kraj, u svijetu neizvjesnosti i ograničenja, svaka osoba i svaka organizacija treba više digitalne tehnologije kako bi se oporavila i ponovno zamislila ono što slijedi.

Ovo predstavlja neviđenu ekspanziju našeg adresabilnog tržišta u svakom sloju tehnološke skupine. Usredotočeni smo na inovacije i razlikovanje kako bismo zadovoljili te potrebe i rastuće prilike. S tim ću se predati Amy, koja će detaljno pokriti naše financijske rezultate i podijeliti naše izglede, te se veselim ponovnom pridruživanju vašim pitanjima.

Amy Hood - glavni financijski direktor

Hvala, Satya, i dobar dan svima. Ovo tromjesečje prihod je iznosio 37,2 milijarde dolara, što je 12% više u odnosu na prethodnu godinu. Bruto marža dolara porasla je 15%, operativni prihod porastao je za 25%, a zarada po dionici iznosila je 1,82 USD, što je povećanje od 32% i 30% u stalnoj valuti. Dosljedna provedba naših prodajnih timova i partnera dovela je do snažnog početka fiskalne godine.

U našem komercijalnom poslovanju kupci su ubrzali svoje prioritete digitalne transformacije. I ponovno smo vidjeli snažnu potražnju za našim diferenciranim, visokovrijednim hibridnim i cloud ponudama, što je rezultiralo povećanom predanošću našoj platformi i većom upotrebom. Općenito, naše poslovanje s licenciranjem transakcija i dalje je prepreka, iako se segment kupaca malih i srednjih poduzeća neznatno poboljšao kroz tromjesečje. U našem poslovanju s potrošačima, stalna potražnja za računalima i alatima za produktivnost koristila je Windows OEM ne-Pro, Office Consumer i Surface, a poboljšano tržište oglašavanja koristilo je pretraživanju i LinkedInu.

I vidjeli smo nastavak snažnog angažmana na našoj platformi za igre. Prelazimo na naše ukupne rezultate. Na snažnoj usporedivoj prethodnoj godini i relativno maloj osnovici isteka, rast komercijalnih rezervacija bio je ispred očekivanja, povećavši se za 23% i 18% u stalnoj valuti, potaknut našim ključnim promjenama prodaje anuiteta i povećanjem broja velikih dugoročnih Azure ugovora . Kao rezultat toga, komercijalna preostala obveza izvršenja porasla je za 24% i 23% u stalnoj valuti na 107 milijardi dolara, s otprilike jednakim udjelom između prihoda koji će se priznati unutar sljedećih 12 mjeseci i nakon sljedećih 12 mjeseci.

Prihodi od komercijalnog oblaka narasli su za 31% na 15,2 milijarde dolara, a postotak bruto marže u komercijalnom oblaku povećao se za pet bodova u odnosu na prethodnu godinu na 71%, potaknut promjenom računovodstvene procjene korisnog vijeka trajanja imovine poslužitelja i mrežne opreme o kojoj se raspravljalo u našem pozivu o zaradi u srpnju. Isključujući ovaj utjecaj, postotak bruto marže u komercijalnom oblaku neznatno je porastao unatoč prelasku kombinacije prihoda na Azure i povećanom korištenju kako bi se podržali scenariji udaljenog rada naših klijenata. U ovom tromjesečju devizni tečaj nije imao utjecaja na rast prihoda, povoljniji od očekivanog zbog slabijeg američkog dolara.

I u skladu s očekivanjima, valuta nije imala utjecaja na COGS ili rast operativnih troškova. Postotak bruto marže tvrtke porastao je za dva boda u odnosu na prethodnu godinu na 70%, potaknut promjenom računovodstvene procjene navedenom ranije. Isključujući ovaj utjecaj, postotak bruto marže tvrtke blago je pao, s povećanjem miksa prihoda u oblaku i kontinuiranim ulaganjima kao što su probne ponude i fleksibilne opcije financiranja koje pružaju veću vrijednost za klijente u ovom izazovnom okruženju. Operativni troškovi porasli su za 3%, niže od očekivanih, potaknuti većim uštedama i investicijama povezanim s COVID-om nego što se očekivalo, a koje su prebačene u buduća tromjesečja.

Operativne marže porasle su za četiri boda u odnosu na prethodnu godinu na 43%, uključujući otprilike dva boda povoljnog utjecaja promjene računovodstvene procjene. Sada na rezultate našeg segmenta. Prihod od produktivnosti i poslovnih procesa iznosio je 12,3 milijarde dolara, što je povećanje od 11%, iznad očekivanja, prvenstveno zahvaljujući LinkedInu i Office Consumeru. U usporedbi s jakom prošlom godinom, prihodi od Office Commercial-a narasli su za 9% uz kontinuirani utjecaj ranije zabilježenih transakcijskih slabosti.

Office 365 Commercial prihod porastao je 21% i 20% u stalnoj valuti, potaknut proširenjem instalirane baze u svim radnim opterećenjima i segmentima korisnika, kao i većim ARPU-om. Rast prihoda E5 ubrzan, uz veliku vrijednost naše napredne komponente sigurnosti, usklađenosti i glasa. Plaćena komercijalna mjesta u Officeu 365 porasla su 15% u odnosu na prethodnu godinu s ranim zamahom konverzija besplatnih probnih verzija. Također smo vidjeli nastavak rasta mjesta u malim i srednjim tvrtkama i ponudama radnika prve linije, s poboljšanjem kroz tromjesečje, ali opet na umjerenijim razinama.

Office 365 Commercial sada čini više od 70% naše postojeće plaćene baze instaliranih sustava Office Commercial. Prihodi od Office Consumer-a porasli su 13% uz bolju prodaju sustava Office 2019 od očekivane i ubrzanje rasta pretplate na Microsoft 365, što je porast od 27% u odnosu na prethodnu godinu na 45,3 milijuna. Dynamics prihod porastao je 19% i 18% u stalnoj valuti, bolje od očekivanog, potaknut rastom prihoda Dynamicsa 365 od 38% i 37% u stalnoj valuti. Ubrzao se rast broja korisnika koji su usvojili više radnih opterećenja Dynamics 365, odražavajući vrijednost naših modernih rješenja s uvjerljivim vremenom za postizanje vrijednosti.

LinkedIn prihod porastao je 16%, znatno ispred očekivanja, prvenstveno potaknut snažnijim tržištem oglašavanja koje je pogodovalo našem poslovanju s marketinškim rješenjima. Bruto marža u dolarima segmenta porasla je za 13% i 12% u stalnoj valuti, a postotak bruto marže porastao je za jedan bod u odnosu na godinu, uključujući otprilike dva boda povoljnog utjecaja promjene računovodstvene procjene, djelomično nadoknađenog prodajnom mješavinom do oblaka. Operativni rashodi porasli su za 4%, a operativni prihodi porasli za 19% u odnosu na prethodnu godinu, uključujući šest bodova zbog promjene računovodstvene procjene. Zatim, segment Inteligentnog oblaka.

Prihod je iznosio 13 milijardi dolara, što je povećanje od 20% i 19% u stalnoj valuti, nešto ispred očekivanja. Na značajnoj osnovi, prihodi od poslužiteljskih proizvoda i usluga u oblaku porasli su 22% i 21% u stalnoj valuti. Azure prihod porastao je 48% i 47% u stalnoj valuti, potaknut dosljednim snažnim rastom našeg poslovanja temeljenog na potrošnji. U ovom smo tromjesečju zabilježili rast poslovanja po korisniku Enterprise Mobility bolji od očekivanog jer je instalirana baza porasla 27% na 152 milijuna sjedala.

A naše poslovanje s lokalnim poslužiteljima smanjilo se za 1%, uz utjecaj kontinuirane transakcijske slabosti i snažne prethodne godine usporedive koje je imalo koristi od prestanka podrške za Windows Server i SQL Server 2008. Prihod od poslovnih usluga porastao je 6% i 5% u stalnoj valuti , ponovno vođen vrhunskim uslugama podrške. Bruto marža u dolarima segmenta porasla je za 26% i 25% u stalnoj valuti, a postotak bruto marže porastao je za tri boda u odnosu na godinu, uz gotovo četiri boda povoljnog utjecaja promjene računovodstvene procjene. Operativni rashodi porasli su 10%, a poslovni prihodi porasli su za 39% i 38% u stalnoj valuti uz otprilike 13 bodova povoljnog utjecaja promjene računovodstvene procjene.

Sada na više osobnog računala. Prihod je iznosio 11,8 milijardi dolara, što je povećanje od 6%, s boljom izvedbom od očekivane u Windows OEM non-Pro, Surface i Search. U sustavu Windows, ukupni prihod OEM pao je 5%, bolje od očekivanog. OEM ne-Pro prihodi porastao je za 31%, zahvaljujući potražnji za većim zaslonima za produktivnost.

Prihodi OEM Pro pali su za 22%, pod utjecajem manje komercijalne potražnje u svim segmentima korisnika i prethodne godine koja je usporediva koja je imala koristi od prestanka podrške za Windows 7. Razine zaliha završile su tromjesečje u normalnom rasponu. Prihod od Windows Commercial proizvoda i usluga u oblaku porastao je za 13% i 12% u stalnoj valuti, nešto ispod očekivanja jer je stalna potražnja za Microsoft 365 i našim naprednim sigurnosnim rješenjima djelomično nadoknađena manjom mješavinom višegodišnjih ugovora koji nose veće priznanje prihoda u tromjesečju kao kao i kontinuiranu transakcijsku slabost. U Surfaceu, prihod je porastao 37% i 36% u stalnoj valuti, potaknut razlikama u vremenu lansiranja proizvoda i kupnji kanala iz godine u godinu, kao i ukupnoj potražnji na tržištu računala.

Prihod od pretraživanja bez TAC-a pao je za 10% i 11% u stalnoj valuti. A u igrama, prihod je porastao 22% i 21% u stalnoj valuti, potaknut kontinuiranim snažnim angažmanom i unovčavanjem na platformi, iako po nešto nižoj stopi nego u prošlom tromjesečju. Prihodi od Xbox sadržaja i usluga porasli su za 30%, uz snažan rast transakcija trećih strana, pretplatnika na Game Pass i naslova prve strane. Bruto marža u dolarima segmenta porasla je za 8%, a bruto marža porasla je za jedan bod u odnosu na godinu jer su poboljšanja, prvenstveno u igrama i Surfaceu, uglavnom nadoknađena nižom mješavinom prihoda od sustava Windows.

Operativni rashodi smanjeni su za 8%, a operativni prihodi porasli su za 18% u odnosu na prethodnu godinu. Sada se vratimo na ukupne rezultate tvrtke. Kapitalni izdaci, uključujući financijski najam, iznosili su 5,5 milijardi USD, što je 15% više u odnosu na prethodnu godinu kako bi podržali rastuću upotrebu korisnika i potražnju za našim uslugama u oblaku. Novac plaćen za PP&E iznosio je 4,9 milijardi dolara.

U usporedivoj s niskom prošlom godinom koja je uključivala porezna plaćanja povezana s prijenosom nematerijalne imovine, novčani tok iz poslovanja iznosio je 19,3 milijarde dolara, što je 40% više u odnosu na prethodnu godinu, a slobodni novčani tok bio je 14,4 milijarde dolara, što je porast od 38%. Isključujući utjecaj ovih plaćanja poreza, novčani tok iz poslovanja porastao je za 12% jer su zdrave naplate i naplate u oblaku djelomično nadoknađene većim plaćanjima dobavljača povezanim s izgradnjom inventara Xbox hardvera. A slobodni novčani tok porastao je 3%, odražavajući značajno povećanje gotovinskih plaćanja za PP&E. Ostali prihodi i rashodi iznosili su 248 milijuna USD, što je više od očekivanog, potaknuto neto dobicima od ponovnog mjerenja u stranoj valuti i ulaganja, uključujući dobitke od tržišne vrijednosti na našem portfelju dionica.

Naša efektivna porezna stopa iznosila je 14%, s većim učinkom od očekivanog udjela u kapitalu u tromjesečju. I konačno, vratili smo 9,5 milijardi dolara dioničarima putem otkupa dionica i dividendi, što je povećanje od 21% u odnosu na prethodnu godinu. A sada prijeđimo na našu perspektivu. U našem komercijalnom poslovanju, širenje adresiranih tržišta, diferencirana vrijednost i dosljedno izvršenje trebali bi potaknuti još jednu četvrtinu povećane upotrebe i rastuću predanost našoj platformi koja potiče komercijalne rezervacije.

Međutim, smanjenje osnove isteka utjecat će na rast. Kao i uvijek, veliki dugoročni Azure ugovori su nepredvidiviji u svom vremenu, a sve veća kombinacija tih dugoročnih ugovora dovodi do više tromjesečne volatilnosti rezervacija. I premda su se trendovi malo poboljšali, na rast će i dalje utjecati transakcijska slabost. Snažna prethodna godina usporediva koja je uključivala prestanak podrške za Windows 7 i Windows Server 2008, kao i transakcijska snaga u Japanu u našim Office tvrtkama također će utjecati na stope rasta.

U našem poslovanju s potrošačima, očekujemo određenu korist od kontinuiranog rasta tržišta osobnih računala za potrošače, iako s umjerenijom stopom rasta nego u prošlom tromjesečju s obzirom na tradicionalno veliku količinu prodanih računala u svakom drugom tromjesečju. Postotak bruto marže u komercijalnom oblaku povećat će se za otprilike tri boda iz godine u godinu, opet potaknut promjenom računovodstvene procjene koja je ranije navedena. Isključujući ovaj utjecaj, kontinuirano poboljšanje bruto marže u Azure IaaS-u i PaaS-u bit će nadoknađeno prelaskom mješavine na Azure. A na bazi dolara, očekujemo da će kapitalni izdaci biti otprilike u skladu s prošlim tromjesečjem kako bi podržali rastuću upotrebu i potražnju za našim uslugama u oblaku.

Sada na FX. Na temelju trenutnih stopa, očekujemo da će FX povećati ukupne prihode i operativne troškove tvrtke za otprilike jedan bod i neće utjecati na rast COGS-a. Unutar segmenata, FX bi trebao povećati produktivnost i rast prihoda od poslovnih procesa i inteligentnog oblaka za otprilike jedan bod i neće imati utjecaja na rast prihoda od više osobnih računala. Zatim, smjernice za segmente.

U produktivnosti i poslovnim procesima očekujemo prihod između 12,75 milijardi dolara i 13 milijardi dolara. U Office Commercial-u rast prihoda ponovno će potaknuti Office 365, uz nastavak mogućnosti povećanja prodaje na E5. Međutim, na rast će utjecati snažna prethodna godina, usporediva ranije, kao i pad od približno 30% našeg lokalnog poslovanja, potaknut kontinuiranom slabošću transakcija i stalnim prelaskom korisnika na Office 365. U Office Consumeru očekujemo prihod će rasti u srednjem jednoznamenkastom obliku, uzastopno opadajući budući da će na kontinuirani rast prihoda od pretplate na Microsoft 365 utjecati snažan usporediv s prethodnom godinom i sezonskost tržišta računala koja je ranije spomenuta.

U LinkedInu očekujemo da će poboljšano tržište oglašavanja i nastavak snažnog angažmana na platformi potaknuti rast prihoda sličan prošlom tromjesečju. A u Dynamicsu, nastavak zamaha Dynamicsa 365 potaknut će rast prihoda, iako po nešto nižoj stopi nego u prošlom tromjesečju, u skladu s povijesnom sezonskošću u tom poslu. Za Intelligent Cloud očekujemo prihod između 13,55 milijardi dolara i 13,8 milijardi dolara. U Azureu će rast prihoda biti potaknut našim poslovanjem temeljenim na potrošnji uz nastavak snažnog rasta na značajnoj osnovi.

A u našem poslovanju po korisniku, očekujemo daljnje smanjenje stope rasta, s obzirom na veličinu instalirane baze za mobilnost poduzeća. U našem poslu s lokalnim poslužiteljima, očekujemo da će prihodi pasti nisko jednoznamenkasto jer će potražnja za našim hibridnim i premium ponudama biti nadoknađena kontinuiranom slabošću transakcija i utjecajem iz prethodne godine, usporedivim ranije. A u Enterprise Services očekujemo da će prihod biti nisko jednoznamenkasti. U više osobnih računala očekujemo prihod između 13,2 milijarde i 13,6 milijardi dolara.

U sustavu Windows, u usporedbi s jakom prethodnom godinom, ukupni prihod trebao bi pasti u visokom jednoznamenkastom rasponu. U našem OEM poslovanju očekujemo još jedno snažno tromjesečje u OEM ne-Pro, ali OEM Pro opet će biti pod utjecajem niže komercijalne potražnje. U Windows Commercial proizvodima i uslugama u oblaku očekujemo zdrav rast naplate anuiteta, potaknut kontinuiranom potražnjom za našim naprednim sigurnosnim rješenjima. Međutim, na rast će značajno utjecati manja kombinacija višegodišnjih ugovora koji imaju veće priznavanje prihoda u tromjesečju, prvenstveno zbog sve manje osnovice isteka i velikog posla u prethodnoj godini.

U Surfaceu, prihod će biti relativno nepromijenjen, pod utjecajem vremenskih razlika prijelaza životnog ciklusa proizvoda iz godine u godinu koje smo ranije primijetili. U pretraživanju ex TAC-a očekujemo da će prihod opasti u srednjem do visokom jednoznamenkastom rasponu. A u igrama očekujemo rast prihoda u rasponu od visokih 20%. Očekujemo vrlo veliku potražnju, nakon lansiranja naše nove generacije Xbox Series X i S konzola, što će potaknuti rast prihoda od hardvera ograničene ponude od približno 40%.

Također očekujemo negativan utjecaj na bruto maržu od prodaje konzola u ovom tromjesečju jer ulažemo u odnosu na rastuću životnu vrijednost platforme. Prihodi od Xbox sadržaja i usluga trebali bi rasti u rasponu od niskih 20%, uz snažan angažman i kontinuirani zamah pretplatnika Game Passa. Podsjetimo, naša perspektiva ne uključuje ZeniMax, za koji još uvijek očekujemo da će biti zatvoren u drugoj polovici fiskalne godine. Sada se vratimo na smjernice tvrtke.

Očekujemo COGS od 13,75 do 13,95 milijardi dolara i operativni trošak od 11,4 do 11,5 milijardi dolara. U ostalim prihodima i rashodima prihodi i rashodi od kamata trebali bi se međusobno izravnati. I konačno, očekujemo da će naša porezna stopa u drugom tromjesečju biti približno 16%. Za kraj, želio bih podijeliti nekoliko misli dok gledamo dalje od sljedećeg kvartala.

Kako se digitalna transformacija ubrzava, a naši prodajni timovi i partneri nastavljaju raditi dobro u opsluživanju kupaca, naša rješenja visoke vrijednosti trebala bi potaknuti cjelogodišnji dvoznamenkasti rast prihoda u našim komercijalnim segmentima čak i u izazovnom i konkurentnom okruženju. S obzirom na našu značajnu ambiciju, želju da svojim klijentima omogućimo vizije za njihovu budućnost i priliku koja se otvara, nastavit ćemo ulagati u tržišta s visokim rastom i strateška područja koja će dodatno unaprijediti našu poziciju. S tim, Mike, idemo na pitanja i odgovore.

Mike Spencer - Generalni direktor, Odnosi s investitorima

Hvala, Amy. Sada ćemo prijeći na pitanja i odgovore. [Upute za operatera] Operatere, možete li ponoviti svoje upute?

Pitanja i odgovori:


Operater

Apsolutno. [Upute za operatera] Naše prvo pitanje dolazi od Keitha Weissa s Morgan Stanleyem. Nastavite sa svojim pitanjem.

Keith Weiss - Morgan Stanley - analitičar

Pozdrav i hvala što ste odgovorili na pitanje. Izvrsno. Vrlo lijepa četvrt. Htio sam malo razgovarati o Inteligentnom oblaku i trendovima koje tamo vidite.

U stvarima kao što su naše CIO ankete shvaćamo stvarno jak pokazatelj od strane CIO-a da se žele agresivnije preseliti u javni oblak. To vidimo u dobrim rezultatima Azurea. Kako bismo trebali razmišljati o on-premise poslu s poslužiteljima i alatima u budućnosti? Hoće li ova povećana preferencija za javni oblak trajnije narušiti rast poslužitelja i oblaka, oprostite, rast poslužitelja i alata u on-premise okruženju? Ili postoji li potencijal da se to vrati na niski do srednje jednoznamenkasti rast koji smo povijesno viđali nakon što prođemo ove teške napore?

Satya Nadella - glavni izvršni direktor

Dopustite mi da počnem, i Keith, hvala na pitanju, a Amy, možete ga dodati. Par stvari, Keith. Jedan je pristup koji smo uvijek koristili jest da će distribuirano računalstvo ostati distribuirano, tako da su oblak i rub ono što će biti distribucijska tkanina za aplikacije. Dakle, ako pogledate odakle dolazi naš rast za sve veći broj u Intelligent Cloudu, on dolazi iz infrastrukturnog sloja, fleksibilnosti koju imamo oko hibridne implementacije, stvari poput Azure Arc, vrlo različite.

Ista stvar s podacima, to je jedna od velikih inovacija značajki čak iu posljednjem tromjesečju bila mogućnost implementacije, na primjer, Azure podataka u bilo kojem oblaku, uključujući rub. Dakle, ta implementacija pokreće preferencije aplikacija za našu infrastrukturu. Druge dvije stvari koje se događaju su programeri, bilo da se radi o podizanju/pomaku, moderniziranom kretanju ili samo novim aplikacijama zbog onoga što rade na GitHubu ili Azure DevOpsu ili VS Codeu, odabiru Azure usluga i s Power Platformom, Dynamics ili M 365 jer mnoge od ovih logičkih aplikacija koje ljudi grade odnose se na spajanje proširenja radnih tijekova više SaaS aplikacija. Dakle, imamo sva tri ova trenda koji dovode do intenzivnijeg korištenja infrastrukturnih podataka i aplikacijskih PaaS usluga.

I tako mi to gledamo. Ne gledam svaki kvartal što se događa na poslužitelju plus oblaku. Promatram holističke mogućnosti implementacije koje su potrebne našim klijentima za njihove sve više distribuirane aplikacije. I to je otprilike ono što vidim.

A Amy, ako to želiš dodati, samo naprijed.

Amy Hood - glavni financijski direktor

Naravno. I Keith, možda mogu malo pomoći. Općenito, mislim da je lakše ako razmišljate o Azureu plus poslovanju s anuitetima kao o ovoj izdržljivoj, hibridnoj, rubnoj vrijednosti u oblaku o kojoj Satya govori. I nastavili smo viđati vrlo jake i dosljedne performanse u svim tim stvarima u smislu stopa obnove, snage premium, snage hibridnih vrijednosnih rekvizita.

I tako taj aspekt, Keith, zbog razloga koje je Satya spomenuo, ne vidimo ni približno toliku promjenu u tome. Iskreno govoreći, vidite da su brojevi rezervacija vrlo dobri. To je razlog zašto vidite RPO i manje od 12 mjeseci, razmislite o tome kao o našem osnovnom prijedlogu za rentu, u odnosu na dulji od 12 mjeseci, što su ti Azure duži ugovori koji svi imaju vrlo zdrav rast. Dakle, ono što vam preostaje je mala komponenta poslovanja, a to je onaj nerentni/ono što nazivamo transakcijskim poslovanjem, a to su jednokratne kupnje koje se sve priznaju u tromjesečju.

I zbog toga se puno više kreće. I to je očito pomoglo kada smo imali kraj podrške, bili smo transparentni u tome. A onda više boli i u ovom makro okruženju, ali više samo zbog nekih teških usporedbi. I tako, iako ćemo to nastaviti imati kroz nekoliko tromjesečja i očekujemo da će se malo pomaknuti zbog prirode 100%-tnog priznavanja u tromjesečju, osnova rezervacija, obnova, premium i hibridne vrijednosti kao i Ja bih na to odgovorio.

Keith Weiss - Morgan Stanley - analitičar

Hvala vam.

Operater

Naše sljedeće pitanje dolazi od Heather Bellini s Goldman Sachsom. Molimo da postavite svoje pitanje.

Heather Bellini - Goldman Sachs - analitičar

Sjajno. Hvala vam puno što ste odgovorili na pitanje. Amy, imao sam pitanje. Upravo ste dali neke jako snažne komentare o rastu na gornjoj liniji dok gledate u budućnost, ali ste također uložili, s pravom, svoju želju da ulažete za svoje klijente u ključna područja rasta.

Mislim da je jedno od pitanja koje bi se ljudi mogli pitati kako razmišljamo o tome kako bi to moglo utjecati na putanju operativne marže. I trebamo li tumačiti vaše komentare da očito rast ostaje jako snažan i da ulažemo u rast, ali i na profitabilnost? Na primjer, kako biste željeli da se ti komentari malo dublje tumače?

Amy Hood - glavni financijski direktor

Hvala, Heather. Ako napravite korak unatrag, komentari se zapravo odnose na dosljednost i priliku koja je pred nama. I tako u našim komercijalnim segmentima, gdje vidimo dosljedno izvršenje anuiteta, vidimo sve veću upotrebu, vidimo dobru implementaciju. I iskreno, portfelj kroz koji je Satya prošao u svojim komentarima, ako idete odjeljak po odjeljak, govori o nevjerojatnim prednostima, poput TCO-a, koje portfelj nudi, čak i za naše komercijalne klijente koji traže načine za ubrzanje, ali kontrolu troškova.

I tako za nas, kada vidite takva operativna okruženja u kojima vidite priliku, osjećate se dobro u vezi sa svojim portfeljem, možete se osjećati, a mi se u osnovi osjećamo dobro u vezi s našim kompletnim paketom, ali uz visoku vrijednost. Ono što želimo biti sigurni da radimo, a moji komentari su se odnosili na to, zapravo je da jasno stavimo do znanja da namjeravamo nastaviti slijediti priliku koju vidimo. I naravno, uvijek razmišljamo o tome kako ulažemo. Ali u ovim područjima gdje vidimo tako snažan signal, očekujem da ćemo se i dalje fokusirati.

dana trgovanja dionicama za kupnju danas

A na operativnim marginama, pravi fokus će također biti – kako ulazimo u drugu polovicu godine, očito je pod utjecajem nekih ulaganja u hardver koja ulažemo, kao i ukupnih Windows brojeva. Tako da je to vjerojatno najbolji način za razmišljanje o tome, pretpostavljam. I Heather, čestitam. Nedostajat ćete nam nakon sedam godina.

Heather Bellini - Goldman Sachs - analitičar

Puno ti hvala.

Operater

Naše sljedeće pitanje dolazi iz linije Marka Moerdlera s Bernstein Research. Nastavite sa svojim pitanjem.

Mark Moerdler - Bernsteinovo istraživanje - analitičar

Hvala vam puno što ste odgovorili na pitanje. I čestitam na stvarno lijepoj čistoj četvrtini. S obzirom na pojavu COVID-a u određenim geografskim područjima i stalne mjere izolacije, mislite li da postoji sve veći pritisak na ukupnu potrošnju? Utječe li to na daljnje usvajanje SaaS-a? I dodajući tome, kako vidite svoj lanac opskrbe za komponente u oblaku? Hoćete li moći ispuniti sve zahtjeve? Hvala.

Satya Nadella - glavni izvršni direktor

Dakle, možda ću ja početi, a Amy, možete dodati. Mislim, sveukupno, ono što smo naučili, bilo što, posljednjih devet mjeseci ili tako nešto, najbolji je način za bilo koje poslovanje da osigura i otpornost, kao i zaokret i transformaciju i ponovno osmišljavanje načina rada s nekim od ograničenja je digitalna tehnologija . Dakle, bez obzira radi li se o infrastrukturi, bilo da se radi o podacima ili o SaaS-u, to je, zapravo, povećana stopa usvajanja. I to je ono što vidite, na primjer gdje to vidite u Power Apps, u mnogim slučajevima čak i najmanja poduzeća moraju biti u mogućnosti brzo implementirati rješenje za neki tijek rada koji im omogućuje, recimo, npr. preuzimanje uz pločnik ako ste trgovac na malo i mala tvrtka.

Ali mogli su to lako izgraditi i implementirati. Dakle, to je ono što vidimo, a to je povećanje usvajanja i upotrebe. A što se tiče lanca opskrbe, proradili smo. Dobili smo - imali smo početni nalet.

Imali smo skokove potražnje zbog kojih smo morali nekako proraditi na našem lancu opskrbe. Trenutno se osjećamo vrlo dobro u vezi s time kako ponuda radi na podršci potražnji. Amy?

Amy Hood - glavni financijski direktor

Nemam što dodati, Satya.

Mark Moerdler - Bernsteinovo istraživanje - analitičar

Hvala vam puno. Cijeni to.

Operater

Sljedeće pitanje dolazi od Phila Winslowa s Wellsom Fargom. Nastavite sa svojim pitanjem.

Philip Winslow - Wells Fargo Securities -- analitičar

Čestitam na još jednom sjajnom kvartalu. Samo sam se želio usredotočiti na Office 365 Commercial, a Amy, hvala vam za ažuriranje koje ste najavili, 70% je prodrlo. A ako se vratim na brifing financijskog analitičara iz 2017., to je bilo 50%. Dakle, pretpostavljam dva pitanja: jedno je to, možete li nam pomoći da nekako raspakiramo samo instalirani osnovni rast? Očito, s ta dva postotka i brojevima koje ste dali, to je prilično zdrav rast instalirane baze.

I onda kao nastavak toga, jedna od stvari koje ste također spomenuli očito je nastavak migracije na E5. U kakvom smo inningu za neku vrstu pokreta E3 prema E5? I koliko je glas važan, što je jedna od stvari koje ste spomenuli na E5 samo za Office 365 u budućnosti?

Satya Nadella - glavni izvršni direktor

Amy, samo naprijed.

Amy Hood - glavni financijski direktor

Dopustite mi da razbijem vaše pitanje, Phil, jer želim biti siguran da se o komentaru na 70% zaista razmišlja na pravi način. To je 70% trenutno instalirane baze. I tako je jedna od ključnih komponenti toga što smo, kao što ste rekli, nastavili bilježiti rast instalirane baze. I bilo da se radi o dodavanju scenarija radnika prve linije, bilo da se povećava u malom poduzeću, postoji toliko mnogo načina da nastavimo dodavati ogromnu vrijednost, nastaviti rasti instaliranu bazu.

No, zadovoljni smo što imamo 70% na modernijim iskustvima, očito s Officeom 365 u smislu povećanja produktivnosti i mogućnosti da nastavimo nuditi, po vašem mišljenju, dio ovog prijedloga na E3 i E5. Za to pitanje zapravo ima mjesta, Phil, za oba ta prijedloga. Imamo prostora za nastavak prelaska ljudi na E3. Očito imamo prostora za nastavak.

I nije samo glas, iako je to važna komponenta. Stvarno uzbudljiva vrijednost E5 je ta što nudi sigurnosnu vrijednost. Nudi vrijednost usklađenosti. Nudi glas.

Postoji analitička vrijednost. I tako je realnost da svi oni postaju značajniji, posebno s obzirom na vrijednost i ukupni ukupni trošak. Jedna stvar za koju ponekad mislim da se promaši kada govorimo o Office 365 je jedan od drugih ključnih pokreta koji je važan za ovu grupu i poslovanje jest mogućnost da nastavimo dodavati komponente Microsofta 365, bilo da je to EMS ili Windows sigurnost vrijednost. I tako, iako smo uzbuđeni zbog instalirane baze i napretka, to također stvara dobru priliku za nas da nastavimo premještati ljude na Microsoft 365 SKU, a ne samo gore kroz SKU-ove Officea.

Philip Winslow - Wells Fargo Securities -- analitičar

Hvala.

Operater

Naše sljedeće pitanje dolazi od Karla Keirsteada iz UBS-a. Nastavite sa svojim pitanjem.

Karl Keirstead - UBS -- analitičar

Hvala vam. Amy, htio sam ti postaviti pitanje s obzirom na tvoj komentar o volatilnosti rezervacija. Htio sam pitati o nekim od Azure trendova, posebice, koje ne možemo vidjeti, kao što je razina aktivnosti migracije Azurea koja bi još uvijek mogla biti u fazi planiranja ili ako su ugovori potpisani, što mislite o Azureu zaostatak koji će se pretvoriti u prihode tijekom iduće godine ili otprilike te jesu li neki od Azure aktivnih života pomaknuti za četvrtinu ili dvije, s obzirom na neizvjesno okruženje. Takva bi boja mogla poslužiti kao lijepa nadopuna solidnih 47% prijavljenih Azure broja koje ste dali.

Hvala vam.

Satya Nadella - glavni izvršni direktor

Samo naprijed, Amy.

Amy Hood - glavni financijski direktor

Karl, to je dobro pitanje. Možda mi dopustite da razbijem neke komponente. Kada razmišljate o Azureu i nekim od ovih dugoročnih vrsta ugovora o kojima sam raspravljao, dugoročnim većim poslovima, kada govorim o tome da su nestabilniji, više se radi o tome da se zapravo ne usredotočujemo na točan trenutak na vrijeme da budu gotovi. To su obično partnerstva na kojima stvarno radimo.

Potrebno im je više vremena za planiranje. I tako ove vrste partnerstava, zapravo se radi o tome da ih učinimo uspješnim daleko više od toga u kojem tromjesečju dolaze. I tako to samo rezultira malo većom volatilnošću u tom broju rezervacija. Sada u terminima — pa bih to odvojio od pitanja koje postavljate, a mislim da je sjajno oko toga koliko od toga stvara lijevak prilika za nas u smislu pretvaranja tih planova, kao i možda hibridnih pogodnosti koje postoje danas u naš dobar anuitetski učinak on-prem.

Dakle, za nas je to ulaganje u uspjeh kupaca. I tako je za nas to bilo jedno od važnih ulaganja koje smo napravili u posljednjih nekoliko godina i zašto nastavljamo ulagati u sve, od vještina kod naših kupaca, preko obuke, preko implementacije i stvarno se brinemo da svaki projekt je uspješan i ima dobru vrijednost. I stoga, kada razmislite o tome, razmislite o rentnom poslovanju kao i o ovim dugoročnim Azure ugovorima kao o tome da su zapravo knjiga poslovanja u koju treba nastaviti raditi i pretvoriti dok govorite o ovoj potrošnji. Sada unutar jedne četvrtine, potrošnja očito ima druge utjecaje.

Većina toga, očito je korištena i prepoznata u četvrtini. Vidjet ćete da taj broj, kao što znate, malo skače iz četvrtine u četvrtinu. Nešto od toga je po korisniku o kojem smo govorili. Stvari poput EMS-a mogu imati malo više prepoznatljivosti u kvartalu.

Na njih može utjecati osnova isteka valjanosti. I tako ćete vidjeti taj broj, Azure KPI skače malo više nego samo od potrošnje. I možete imati stvari poput prekoračenja na godišnjoj razini za razliku od možda mjesečne, a to također može malo poskočiti broj. Dakle, dok je tok i konverzija apsolutno način na koji razmišljamo o tome da vidimo jake rezervacije i snažan RPO saldo, posebno duži od 12 mjeseci, mi svakako radimo tako pomno na razini korisnika kako bismo projekte doveli do uspjeha.

Satya Nadella - glavni izvršni direktor

Samo jednu stvar bih dodao je, na Amyin raniji komentar o našem zahtjevu za uspjehom korisnika, kada pogledamo portfelj aplikacija za bilo kojeg kupca, prvo gledamo da vidimo koje aplikacije žele jednostavno povući, koje aplikacije žele li se modernizirati i premjestiti u oblak ili počinje novi oblak. A onda koristimo sve što je na našem stogu da im pomognemo, zar ne? Dakle, to bi mogla biti Power App koja se gradi, što je više dio Office 365 ili Microsoft 365. To bi mogla biti SaaS aplikacija koja je u modulu Dynamics koja je za njih bolja jer je to brže vrijeme za vrednovanje. I tada, i ponekad, gradite u Azureu.

Stoga ga promatramo holistički u cijelom tehnološkom stogu u odnosu na bilo koju stvar jer to je ono što mislimo što razlikuje Microsoft i stvara sklonost prema Microsoftu dugoročno. Dakle, mi to tako pristupamo.

Karl Keirstead - UBS -- analitičar

Hvala vam.

Operater

Naše sljedeće pitanje dolazi od Brent Thilla s Jefferiesom. Nastavite sa svojim pitanjem.

Brent Thill - Jefferies -- analitičar

Dobar dan. Hvala vam. Satya, dobro je vidjeti da se broj timova udvostručio u MAU-ovima u prilično kratkom trajanju. Možda ako nas možete provesti kroz svoje sljedeće poglavlje priče o Teamsu i gdje vidite najveću priliku i koje druge komponente vidite pridružene uvođenju Teamsa.

Hvala vam.

Satya Nadella - glavni izvršni direktor

Naravno. Hvala puno na pitanju. Da, Teams nam je vrlo uzbudljiv jer za razliku od bilo čega drugog što smo radili na aplikacijskom sloju, doslovno je poput ljuske i ima učinak platforme jer se radi o sastancima, to je chat, to je suradnja, kao i aplikacije poslovnih procesa koje se integriraju u Teams , tako da to bogatstvo skele doslovno čini vrlo robusnom platformom. I tako vidimo značajan rast.

Vidjeli ste — razgovarali smo o rastu upotrebe, ali također vidimo značajan rast upotrebe u svim ovim modalitetima unutar Teams. Ali drugi aspekt na koji sam pomenuo u svojim primjedbama je kada pogledate Microsoft 365 u cijelosti, timovi jačaju sveukupni rast, zar ne, jer sastanci su važni, ali su transakcijski. Rad se odvija prije sastanaka, tijekom sastanaka i nakon sastanaka. Stoga se Microsoft 365 zaista ističe upravo ta mogućnost potpunog spajanja tijeka rada.

Dakle, taj pojačavajući učinak Teamsa sam po sebi, a zatim i Microsofta 365 u kombinaciji s Teamsom je mjesto gdje ćete vidjeti značajan porast upotrebe više nego pojedinačni alati iz prošlosti.

Operater

Naše sljedeće pitanje dolazi od Keitha Bachmana s BMO-a. Nastavite sa svojim pitanjem.

Keith Bachman - BMO tržišta kapitala -- analitičar

Bok. Hvala puno na pitanju. Amy, pitao sam se možete li govoriti o rastu Windowsa unutar MPC-a. Konkretno, dok prolazimo dalje od teških usporedbi, kako biste okarakterizirali potencijal rasta sustava Windows? A što biste zamislili da su ključni pokretači, a možda čak i ključni rizici povezani s tim komentarima na ono što mislite o trajnom razvoju sustava Windows?

Satya Nadella - glavni izvršni direktor

Možda mogu početi, Amy, a onda ti možeš dodati. Ako ništa drugo, opet, posljednjih devet mjeseci ili tako nešto je dokazalo da kada su u pitanju Windows i PC-i, oni postaju kritični za misiju jer kada je u pitanju učenje na daljinu, rad na daljinu i bilo koja vrsta aktivnosti, a produktivnost posebno ovisi o imati računala i aplikacije na računalima. Dakle, mi to udvostručujemo. To znači da je inovacija u sustavu Windows, a Microsoft 365 najbolji je način za konceptualizaciju načina na koji uopće razmišljamo o sustavu Windows jer je to jedno područje na kojem želimo isporučiti naše najbolje opterećenje za produktivnost, komunikaciju, suradnju, poslovne procese.

I nastavit ćemo raditi čak i na inovaciji funkcije oblika. Dakle, čak i ako pogledate prazničnu ponudu uređaja, sjajno je vidjeti to, veliki zasloni, mali zasloni, mobilni uređaji, različite arhitekture čipova koje čine prilično privlačnim imati Windows uređaj uvijek uz sebe. Dakle, tako mi na to gledamo. Vrlo je važno.

Mislim da, ako ništa drugo, čak i zemlje samo za mobilne uređaje i scenariji samo za mobilne uređaje prepoznaju da mogu i uz pomoć dodatnih zaslona. I to je nešto čemu se radujemo.

Amy Hood - glavni financijski direktor

I mislim da je jedan od načina razmišljanja, posebno o komercijalnoj potražnji za Windowsima, do Satyine točke, to - iako može imati i ima tendenciju imati, oko kraja podrške, povećanu potražnju na prednjoj strani, onda vi imati godinu teške usporedbe, kako mi kažemo, onda se općenito stabilizira i bude prilično dosljedan. I mislim da, kao što smo vidjeli u proteklih devet mjeseci, mislim da je visoka i kritična vrijednost osobnog računala u komercijalnom okruženju, bilo da to radite iz udaljene situacije ili unutar zidova ureda, ja mislim da se osjećamo jako dobro u vezi vrijednosti koju nudimo.

Keith Bachman - BMO tržišta kapitala -- analitičar

Hvala vam,

Operater

Naše posljednje pitanje dolazi od Brenta Bracelina s Piper Sandler. Nastavite sa svojim pitanjem.

Brent Bracelin - Piper Sandler - analitičar

Hvala vam. Stisnut ću dva, ako mogu. Htio sam pratiti Azure. Ovo je segment koji je sada narastao na 17% prihoda.

Mislim da je to više u odnosu na 4% prije samo tri godine. Govorili ste o udvostručenju broja petabajtnih aplikacija. A sa stajališta veličine, izgleda kao da je u mom modelu Azure po prvi put veći od Windows poslovanja. Moje pitanje je zapravo gdje se nalazimo na putovanju oko Azurea? Koliko je to važno za Microsoftov model? I u konačnici, koliko bi to moglo biti veliko u sljedećih tri do pet godina?

Satya Nadella - glavni izvršni direktor

Dopustite mi da počnem, a Amy, možete to dodati. Način na koji razmišljam o budućnosti računalstva je ako na najvišoj razini danas kao postotak BDP-a kažete da je potrošnja na tehnologiju 5%. Mislimo da će se udvostručiti u sljedećih 10 godina. I ako ništa drugo, ova pandemija je možda ubrzala to udvostručenje.

I u tom kontekstu, ono što je najveća — najsekularnija potreba, to je potreba za distribuiranom infrastrukturom u oblaku. I jedno i drugo je potrebno za modernizaciju postojećih aplikacija koje imate, pa je zato, usput rečeno, 20% prodrlo, tako da postoji još 80% onih koji se trebaju premjestiti. Ali što je još važnije, pojavit će se nove aplikacije koje trebaju infrastrukturu. I tako, ako ih nekako zbrojite, mislim da smo još u ranim izmjenama.

Bit će, između četvrtina, volatilnosti, svih poena koje je Amy napravila još ranije. Ali mislimo da je distribuirana infrastruktura oblaka najvažniji sloj. No način na koji smo pristupili nije samo razmišljanje o tom sloju izolirano, već rad na sloju podataka koji sastavljamo, AI sloj sastavlja i što je još važnije, naše SaaS aplikacije, bilo da su poslovne aplikacije, Power Platform, Microsoft 365, sve jačaju taj isti moderni tehnološki stog. I dalje bih rekao da je digitalizacija u svom — ovom novom tehnološkom nizu u povojima.

Amy Hood - glavni financijski direktor

I Brent, mislim da je posljednja točka koju je Satya iznio možda najvažnija da kada razmišljamo i govorimo o proširenju adresiranih tržišta ili da vidimo više prilika nego što smo ih možda vidjeli prije samo nekoliko kvartala, to je na svakom sloju. Kada ljudi kažu da imaju ograničenja, kada trebate bolje vrijeme za vrednovanje, kada trebate iznova osmisliti svaki i gotovo svaki poslovni proces na brz i učinkovit način, pri čemu je svaki sloj hrpe omogućen infra slojem, slojem podataka i sloj umjetne inteligencije, mislim da je to iskreno rana izmjena čak i na mjestima gdje ljudi misle da je to bliže kraju. I zato mislim da u tom pogledu osjećamo veliki optimizam.

Brent Bracelin - Piper Sandler - analitičar

Zasigurno se osjećate kao važna prekretnica jer je Azure po prvi put veći od Windowsa. Pretpostavljam da je zadnje pitanje za mene stvarno o AI. I znam da su svi pričali o ovom ubrzanju u digitalnom usvajanju – među potrošačima i poduzećima. Ali gotovo se čini da se ubrzanje u AI-u zapravo događa brže.

Bilo bi me znatiželjno čuti o planovima za GPT-3 licencu i kako to planirate demokratizirati na cijeloj platformi. Hvala.

Satya Nadella - glavni izvršni direktor

Da. To je sjajno zapažanje jer postoje dvije vrste stvari koje vidimo. Umjetnu inteligenciju zapravo koriste i profesionalni programeri, ljudi koji žele ove velike modele transformatora ili čak i učenje nule, tako da vidimo značajno povećanje korištenja COGS usluga diljem ploče, što usput rečeno dolazi s korištenje drugih računalnih usluga i podatkovnih usluga u Azureu. Ali druga zanimljiva stvar je ono što bih nazvao stručnjacima iz domene koji koriste Power Apps, jer su u mogućnosti koristiti AI i ove COGS usluge kako bi izgradili tijek rada uz pomoć AI.

I tu se događa veliki porast produktivnosti za mnoge tvrtke i radne procese. Stoga je uzbudljivo vidjeti to kao i AI koji je ugrađen. Mislim da je svaka sesija Teams-a puna AI-a zbog usluga transkripcije, usluga prepoznavanja govora i tako dalje koje uključuje, a ista stvar i s Dynamicsom.

Mike Spencer - Generalni direktor, Odnosi s investitorima

Hvala, Brent. To završava dio pitanja i odgovora današnjeg razgovora o zaradi. Hvala vam što ste nam se danas pridružili i radujemo se što ćemo uskoro razgovarati sa svima vama.

Amy Hood - glavni financijski direktor

Hvala vam.

Satya Nadella - glavni izvršni direktor

Hvala svima. Hvala puno.

Operater

[Odjava operatera]

Trajanje: 0 minuta

Pozovite sudionike:

Mike Spencer - Generalni direktor, Odnosi s investitorima

Satya Nadella - glavni izvršni direktor

Amy Hood - glavni financijski direktor

Keith Weiss - Morgan Stanley - analitičar

Heather Bellini - Goldman Sachs - analitičar

Mark Moerdler - Bernsteinovo istraživanje - analitičar

Philip Winslow - Wells Fargo Securities -- analitičar

Karl Keirstead - UBS -- analitičar

Brent Thill - Jefferies -- analitičar

Keith Bachman - BMO tržišta kapitala -- analitičar

Brent Bracelin - Piper Sandler - analitičar

Više MSFT analiza

Sve zarade nazivaju transkripti



^