Ulaganjem

Ove 2 Nasdaqove dionice mogle bi nositi vaš portfelj godinama

The Nasdaq 100 imao je ogroman rast otkako je pandemija pogodila burzu. Većina ulagača želi dio te akcije, ali visoke vrijednosti i nestabilnost tržišta mogli bi vas uplašiti od zarona u cijeli indeks.

Ipak, nekoliko velikih Nasdaqovih dionica izvrsni su kandidati za dugoročne ulagače ili račune za mirovinu. Ova dva mogu pružiti kombinaciju stabilnosti i rasta za dugotrajno pokretanje vašeg portfelja.

Amazon

Amazon (NASDAQ:AMZN)moglo bi se činiti kao očito uključivanje ovdje, ali uzmimo trenutak da analiziramo zašto je to dionica koju možete godinama držati u svom portfelju.



Lider u vrlo fragmentiranom svijetu e-trgovine, Amazon ima otprilike 40% američkog tržišta i gotovo 8% globalnog tržišta.

kako netflix emisije zarađuju novac

Gotovo je sigurno da će online prodaja nastaviti rasti kao postotak ukupne maloprodaje, a očekuje se da će cjelokupno tržište e-trgovine rasti oko 10% tijekom sljedećih nekoliko godina.

Tvrtka će sigurno doživjeti pojačanu konkurenciju iz svih kutova. Sve vrste jednostavnih trgovaca na malo izašle su iz gašenja pandemije s jakim kanalima digitalne trgovine. Manji prodavači izravno potrošačima i tržišna niša mogu izboriti svoje mjesto na tržištu, što im omogućuje Shopify i druge usluge.

Čak i uz ovu konkurenciju, Amazonov tržišni udio i konkurentske prednosti su toliko veliki da bi trebalo dugo vremena da njegov segment e-trgovine izgubi vrijednost.

Veliko skladište sa kutijama.

Izvor: Getty Images.

kako mogu znati je li moja nezaposlenost odbijena

Ali Amazon nije samo online trgovac. Prime Video jedan je od tri najveća streaming servisa, sa 175 milijuna ljudi koji su streamali video tijekom prošle godine. Amazon Web Services (AWS) je globalni lider u uslugama infrastrukture oblaka, s više od 30% tržišnog udjela. AWS je pridonio više od 13% ukupnog prihoda tvrtke u prošlom tromjesečju, tako da je to glavni dio priče koji će vjerojatno postati još veći. Amazon je čak i glavni igrač u okruženju trgovina mješovitom robom, nakon što je kupio Whole Foods i njegovih 500 lokacija 2017.

Previše bi toga moralo poći po zlu da bi Amazon kratkoročno propao. Ne čini proizvod koji može zastarjeti, već je postao raznolik div, a njegov golem razmjer stvara prednosti u odnosu na najsposobnije konkurente.

Amazonova konkurentska prednost i ekonomski opkop također su znatne. Povrat na uloženi kapital (ROIC) mjeri koliko učinkovito poduzeće može koristiti svoja obrtna financijska sredstva za ostvarivanje dobiti. Amazonov ROIC od 16% prilično je visok, posebno za tvrtku koja daje prednost rastu u odnosu na kratkoročnu dobit. To ukazuje na široki jarak. To je također dokaz cjenovne snage i učinkovitog rada.

Amazon također ima više od samo izdržljivosti – to je još uvijek pristojna igra za rast. Njegovi dani eksplozivne ekspanzije su u retrovizoru, ali prognoze i dalje predviđaju rast od 20% u sljedećih nekoliko godina. To je na repu prošlogodišnjeg rasta od 30% potaknutog potrošačima koji kupuju od kuće i povećanom primjenom računalstva u oblaku. Ta prognoza čini Amazonovim 45,6 naprijed omjer cijene i zarade (P/E). izgledaju daleko jeftinije, sa skromnijim 2.28 omjer cijene i zarade (PEG). .

zašto dionice Tesle padaju

U svojoj ogromnoj veličini, Amazon vjerojatno neće biti dionica s najboljim učinkom tijekom sljedećeg desetljeća. Ta će titula vjerojatno pripadati dionici s malom kapitalom koja će se pojaviti u natjecanju s velikim dječacima. Međutim, Amazon bi i dalje trebao nadmašiti tržište uz zavidnu stabilnost.

Costco

Costco (NASDAQ:COST)nije egzotična tehnološka dionica s neograničenim potencijalom rasta. Međutim, to je dobar kandidat za dosljedan rast koji može nadmašiti tržište.

S više od 800 trgovina diljem Sjeverne Amerike, Europe, Azije i Australije, Costco prodaje široku lepezu potrošačkih namirnica kao što su namirnice, potrepštine za kućanstvo i odjeća. Također nosi cikličke artikle velike cijene kao što su elektronika, namještaj i uređaji.

Costco je u posljednjih nekoliko godina napravio velik posao na izgradnji svog prodajnog kanala e-trgovine, koji pomaže u poticanju ukupnog rasta. To je uistinu raznolik trgovac, što je izvrsno za stabilnost. Costcoov pristup masovnoj prodaji i model skladišne ​​trgovine također mu omogućuju da ponudi vodeće cijene na tržištu, tako da lanac ima tendenciju dobrog učinka tijekom recesije kada kućanstva smanjuju potrošnju i traže vrijednost.

što je portfelj u dionicama
Žena kupuje u trgovini na veliko.

Izvor: Getty Images

Još uzbudljiviji za investitore, Costco radi s modelom članstva u klubu. Kupci moraju platiti godišnju pretplatu za pravo kupovine. Ove naknade bile su jednake gotovo 58% operativne dobiti tvrtke u posljednjoj fiskalnoj godini, tako da značajno doprinose ukupnom rezultatu. S zadržavanje članstva iznad 90% , Costco jasno pokazuje svoju vrijednost potrošačima, a njegovi novčani tokovi mnogo su predvidljiviji od onih kod trgovaca koji se oslanjaju isključivo na prodaju robe.

Baš kao i Amazon, Costco se može pohvaliti impresivnim ROIC-om od 18,2%. To dodatno potvrđuje argument stabilnosti, čak iu vrlo konkurentnom okruženju. Ulagače bi također trebao privući potencijal rasta Costcoa. Lanac je posljednjih godina u prosjeku zabilježio viši od 10% godišnjeg rasta prodaje, a očekuje se da će zadržati stopu rasta od 8% tijekom sljedeće dvije godine. Nećete to dobiti od Walmart , Cilj , ili BJ-ovi .

Costco-ove dionice prilično su skupe s omjerom P/E od 38 naprijed i 23 omjer vrijednosti poduzeća i EBITDA . To otvara vrata za nešto veće gubitke tijekom tržišnih padova, kao što je obično slučaj s dionicama s visokim vrijednostima. Ipak, ovi omjeri nisu dovoljno visoki da me prestraše od dugoročnog ulaganja. Costco bi lako trebao prerasti u tu procjenu ako mu date dovoljno vremena.



^