Ulaganje

Razumijevanje trezorskih obveznica i drugih ulaganja

Što je trezorska obveznica?

Trezorska obveznica, ili 'T-obveznica', dug je koji je izdala američka vlada radi prikupljanja novca. Kada kupujete T-obveznicu, posuđujete saveznoj vladi novac i ona vam plaća iskazanu kamatu do dospijeća kredita.

Za ove vrste vrijednosnih papira u potpunosti jamči vlada SAD -a, pa je vjerojatnost da ćete navika povrat novca vrlo je nizak.

Općenito, obveznica je jednostavno zajam koji dajete određenom subjektu-to bi mogla biti korporacija, općina ili, u slučaju T-obveznica, savezna vlada. Dali ste početni iznos kredita - koji se naziva glavnica - i primali kamate sve dok kredit ne dospije u budućnosti ili u trenutku dospijeća. Po dospijeću trebali biste dobiti natrag cijelu glavnicu plus završnu uplatu kamata.



Tehnički, sve dolje opisane vrijednosnice su obveznice, ali savezna vlada koristi izraz 'trezorske obveznice' kako bi se posebno odnosila na svoje dugoročno osnovno osiguranje. Trezorske obveznice uvijek se izdaju na rok od 30 godina i plaćaju kamatu svakih šest mjeseci. Međutim, ne morate držati obveznicu punih 30 godina. Možete ga prodati bilo kada nakon prvih 45 dana.

Povezani pojmovi „nota“ i „mjenica“ rezervirani su za opisivanje obveznica s kraćim dospijećem. Trezorski zapisi imaju rok dospijeća od četiri tjedna do jedne godine. Rokovi dospijeća trezorskih zapisa kreću se od dvije do 10 godina.

Riznice SAD -a svih dužina pružaju gotovo zajamčeni izvor prihoda i drže svoju vrijednost u gotovo svakom gospodarskom okruženju. To ih čini nevjerojatno privlačnim u razdobljima gospodarske nesigurnosti za velike i male ulagače.

Bez obzira na vaše godine ili ciljeve ulaganja, dobro je imati barem mali postotak svojih investicijski portfelj u obveznicama. A trezorski vrijednosni papiri-obveznice koje je izdala savezna vlada SAD-a-najsigurnije su od visokokvalitetnih obveznica i predstavljaju odličnu poveznicu za vaš portfelj obveznica. Imajte na umu da su, s obzirom na to da je tako mali rizik povezan s vrijednosnim papirima trezora, njihove stope plaćanja kamata obično niske u usporedbi s onima u korporativne obveznice ili općinske obveznice .

Kamatni rizik

Bez obzira jeste li to naučili formalnim akademskim studijem ili ne, dobro je znati da će, s povećanjem kamatnih stopa, vrijednost vaših postojećih obveznica pasti. Ovo je sama bit rizik kamatne stope , koji se bavi rizikom gubitka povezanim s promjenama kamatnih stopa. Vrijednosti dugoročnih obveznica obično su posebno osjetljive na promjene kamatnih stopa.

Kao i sve dugoročne obveznice, trezorske obveznice nose značajan rizik od povećanja kamatnih stopa tijekom danog razdoblja od 30 godina. Kad bi kamatne stope porasle, vrijednost vaše obveznice pala bi na odgovarajući način. Kako bi nadoknadili rizik kamatnih stopa, dugoročna izdanja često plaćaju višu kamatnu stopu u usporedbi s kratkoročnim emisijama.

Kako investirati u državne obveznice

Postoje dva uobičajena načina za kupnju pojedinačnih vrijednosnih papira trezora: od TreasuryDirect , službena web stranica Ministarstva financija SAD -a za upravljanje trezorskim obveznicama ili od vašeg internetskog brokera.

Mnogi brokeri omogućuju vam kupnju i prodaju vrijednosnih papira trezora na svom brokerskom računu. Međutim, brokeri često zahtijevaju minimalnu kupnju od 1.000 USD za vrijednosne papire Trezora. Većinu vrijednosnih papira možete kupiti u koracima od 100 USD na web stranici TreasuryDirect.

Imajte na umu da su kamate plaćene na vrijednosne papire Trezora oslobođene državnih i lokalnih poreza, ali podliježu saveznom porezu na dohodak.

Državne štedne obveznice serije EE i serije I

Izvor slike: Getty Images.

Riznice

Riznice su srednji rok Trezorsko osiguranje i trenutno se izdaju na rok od dvije, tri, pet, sedam i 10 godina. Srednjoročne obveznice dobar su kompromis između relativno visokog rizika dugoročnih obveznica i niske isplate kratkoročnih obveznica, pa su izvrsno mjesto za početak ulaganja u vrijednosne papire Trezora. Kamatne stope variraju ovisno o roku obveznice, a dugoročni zapisi obično plaćaju veće kamatne stope.

trezorski zapisi

Trezorski zapisi ili trezorski zapisi su kratkoročno verzija trezorskih vrijednosnica i nude se u razdoblju od četiri, 13, 26 ili 52 tjedna. Posebna verzija T-računa, nazvana 'račun za upravljanje gotovinom', obično se izdaje u roku od samo nekoliko dana.

najbolje farmaceutske dionice ispod 5 dolara

Za razliku od trezorskih zapisa i obveznica, trezorski zapisi ne plaćaju kamate. Umjesto toga, državni zapisi se prodaju s popustom. Na primjer, ako se trezorski zapis izdaje uz kamatu od 1%, tada bi ulagač kupio državni zapis od 1.000 USD za 990 USD. Kad račun dospije, Ministarstvo financija isplatilo bi investitoru 1.000 dolara: 990 dolara koje su predali da ga kupe, plus 10 dolara kamata.

Nije iznenađujuće da trezorski zapisi obično plaćaju najniže relativne stope od svih različitih trezorskih vrijednosnica. Od ovog pisanja u kolovozu 2021., cijene koje su se nudile na nedavnim aukcijama kretale su se od 0,045% za četverotjedne emisije do 0,075% za jednogodišnje državne zapise, dok 30-godišnja trezorska obveznica plaća 1,89%.

S obzirom na to da je moguće pronaći internetske bankovne štedne račune koji plaćaju više, trezorski zapisi nisu dobra kupovina ako želite uštedjeti novčani iznos koji je unutar razina osiguranja FDIC-a za bankovne depozite.

Štedne obveznice

Za razliku od drugih vrsta trezorskih vrijednosnih papira,štedne obveznicemogu se kupiti samo izravno preko američke vlade. Dizajnirani su kao alat za uštedu novca, a ne kao mogućnost ulaganja. Izdaju se u dvije vrste, Seriji EE i Seriji I. Kamate na ove obveznice obično su vrlo niske, s obveznicama EE koje trenutno plaćaju oko 0,1%, ali se stope često ažuriraju.

Obveznica serije I štedna je obveznica zaštićena od inflacije koja plaća kombinaciju fiksne kamatne stope (trenutno 0%) i polugodišnje stope inflacije (sada oko 3,5%) koja raste i pada s inflacijom-što dovodi do redovitih ažuriranja kamatnih stopa . Kao inflacija koja je nedavno značajno porasla, obveznice serije I odjednom su postale privlačnije prosječnom ulagaču.

Možete otkupiti bilo koju vrstu obveznice nakon godinu dana, ali ako je otkupite prije nego što je prošlo pet godina, gubite kamatu u posljednja tri mjeseca. Štedne obveznice dospijevaju s 30 godina i u tom trenutku prestaju plaćati kamate.

Odabir vrijednosnih papira Trezora

Za većinu ulagača, tržišne vrijednosnice trezora imaju mnogo više smisla od štednih obveznica, iako su obveznice Serije I sada intrigantne zbog svoje zaštite od inflacije. Razmislite o tome da trezorske zapise učine okosnicom vaše strategije ulaganja u obveznice; 10-godišnje riznice su izvrsna opcija zaljestvice obveznica, koje su portfelji obveznica s različitim datumima dospijeća. Trezorske vrijednosne papire najbolje je držati na računu za mirovinu s odgođenim porezom jer vas to neće spriječiti oporezivanja plaćanja kamata.

Konačno, kako se približavate odlasku u mirovinu, povećavajte dodjelu obveznica u usporedbi s dionicama. Nakon što odete u mirovinu, moći ćete uživati ​​u sigurnom i stalnom toku prihoda iz svog portfelja trezora.



^