Ulaganje

Kolika je vremenska vrijednost novca (TVM)?

Vremenska vrijednost novca (TVM) je osnovni financijski princip koji opisuje kako novac u sadašnjosti vrijedi više od jednakog iznosa u budućnosti. Kao što stara poslovica kaže, 'Dolar danas vrijedi više nego dolar sutra.'

dionice dividende blizu najniže vrijednosti od 52 tjedna

Recimo da ste sretni dobitnik lutrije od milijun dolara i da vam se nude dvije mogućnosti: jednokratna uplata sada vrijedan milijun dolara ili 10 godišnjih plaćanja od po 100.000 dolara (ukupno milijun dolara u tom razdoblju). Bez ikakvih poreznih posljedica, koja je bolja opcija?

TVM nam kaže prvu opciju - paušalno plaćanje sada - najbolje je jer vam daje mogućnost da novac stavite na posao zarađujući kamate ili rastući putem nekog drugog ulagačkog sredstva poput dionica ili nekretnina.





Staklenke pune novčića raspoređene u obliku trokuta.

Izvor slike: Getty Images.

Zašto je važna vremenska vrijednost novca?

Bez obzira upravljate li vlastitim financijama ili određujete svoju strategiju ulaganja, TVM je važan koncept koji treba razumjeti. Jedan od kritičnih čimbenika je inflacija - učinak koji uzrokuje da sve poskupljuje s vremenom. A McDonald's (NYSE:MCD)hamburger je koštao samo 0,15 dolara 1970. Brzo naprijed 50 godina, hamburger će koštati jedan ili dva dolara, ovisno o tome gdje živite. Vaših 0,15 dolara vrijedilo je puno više prije pola stoljeća nego danas. No, što se može suprotstaviti negativnim utjecajima inflacije? Ulaganje.



TVM bi mogao pomoći vašem novcu da održi - čak i premaši - stopu inflacije, budući da se kamate i ulaganja vraćaju složen u vrijednosti tijekom vremena . Pretpostavimo da zarađujete 1 USD na 100 USD na štednom računu visokog prinosa (donosi 1% godišnje). Sljedeće godine zaradit ćete 1,01 USD jer prvih 1 USD kamate koju ste zaradili sada također zarađuje kamate. Isti koncept djeluje i kod ulaganja. Ako vaših 100 USD dobije 10% u prvoj godini (povećava vrijednost vašeg portfelja na 110 USD), zaradit ćete 11 USD u drugoj godini ako dobijete još 10% (budući da će prvih 10 USD također dobiti 10% na vrijednosti). To možda ne zvuči previše u ranim fazama, ali slaganje se stvarno zbraja.

Formula za vremensku vrijednost novca

Osnovna formula za TVM je sljedeća:

  • FV = PV x [ 1 + i ] ^ n, u kojem je:
    • FV je buduća vrijednost novca.
    • PV je sadašnja vrijednost novca.
    • i je kamatna stopa ili traženi povrat.
    • Nje broj vremenskih razdoblja prije nego što primite novac.

Ova formula vam može pomoći da odredite koliko ćete novca imati nakon određenog razdoblja. Evo jednostavnog primjera: Recimo da kupujete CD od 1000 USD od banke koja svake godine plaća 2%. Za izračun vrijednosti vašeg novca nakon pet godina upotrijebite ovu formulu:



FV = 1.000 USD x [1 + 0.02] ^ (5) = 1.104,08 USD

Ova formula također ilustrira važnost otplate neosiguranog duga poput kreditnih kartica prije ili kasnije. Kamate koje se banci plaćaju na isti način. Ako želite uštedjeti mnogo novca, iskoristite svoje dolare sada za otplatu kredita jer isti iznos dolara u budućnosti neće vrijediti toliko.

Gornja jednadžba također se može preurediti kako bi se riješila sadašnja vrijednost novca na temelju buduće vrijednosti koja je potrebna:

PV = FV / [1 + i] ^ n

To može biti korisno ako želite izračunati koliko mislite da je trenutna fer vrijednost dionice. Još jedan pojednostavljeni primjer: Recimo da mislite da će dionica rasti sljedećih pet godina godišnje za 10%, a tada biste htjeli svaku dionicu moći prodati za 50 USD. Ako vaša projekcija od 10%godišnje vrijedi, koja je poštena cijena za dionice danas? Možete to shvatiti na sljedeći način:

PV = 50 USD / [1 + 0,10] ^ 5 = trenutna fer vrijednost od 31,05 USD po dionici

Naravno, zarada kamata na novac mnogo je predvidljivija. Dionice i druga dionička sredstva ne pružaju isti dosljedan povrat iz godine u godinu, a u nekim godinama čak i gube vrijednost. Međutim, s vremenom je prosječni godišnji povrat mnogo veći nego kod računa s kamatama i može vam pomoći da brže izgradite bogatstvo.

Planirate li proračune za troškove ili planirate uštedjeti za buduće potrebe, TVM je važan koncept za razumijevanje. Pomaže u razumijevanju načina borbe protiv inflacije, zašto je otplata duga s visokim kamatama ključna i kako pravilno staviti štednju u rad (tj. U banci ili s imovinom poput dionica). TVM je temeljno načelo koje vam može pomoći u donošenju najboljih odluka koje će koristiti vašoj budućnosti.



^